2025年中國(guó)石墨烯行業(yè)：投資熱度下降，行業(yè)洗牌加速

前言

石墨烯作為“新材料之王”，憑借其卓越的力學(xué)、電學(xué)、熱學(xué)及光學(xué)性能，正成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的核心驅(qū)動(dòng)力。自2012年《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》首次將石墨烯納入重點(diǎn)領(lǐng)域以來(lái)，中國(guó)通過(guò)政策引導(dǎo)、技術(shù)攻關(guān)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，推動(dòng)石墨烯從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)?；瘧?yīng)用。當(dāng)前，石墨烯在新能源、電子信息、生物醫(yī)療等領(lǐng)域的商業(yè)化進(jìn)程加速，但高端技術(shù)瓶頸、標(biāo)準(zhǔn)體系缺失及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力仍制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，應(yīng)用場(chǎng)景多元化

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國(guó)石墨烯行業(yè)深度發(fā)展研究與“十五五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》顯示：中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)已形成覆蓋原料制備、薄膜/粉體加工到下游應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。在新能源領(lǐng)域，石墨烯作為電極材料顯著提升鋰電池能量密度與快充性能，寧德時(shí)代與特斯拉合作項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)800公里續(xù)航;電子信息領(lǐng)域中，石墨烯柔性屏幕、傳感器等高端器件加速迭代，三星Galaxy Z Fold 6屏幕厚度僅0.07mm;生物醫(yī)療領(lǐng)域，石墨烯抗菌敷料獲國(guó)家藥監(jiān)局三類(lèi)醫(yī)療器械認(rèn)證，微創(chuàng)介入器械完成臨床試驗(yàn)。當(dāng)前應(yīng)用仍以“材料替代”為主，但原創(chuàng)性突破集中在第二代石墨烯手機(jī)、動(dòng)力電池等前沿方向。

(二)區(qū)域集聚效應(yīng)凸顯，技術(shù)協(xié)同深化

產(chǎn)業(yè)空間呈現(xiàn)“一心、一點(diǎn)、一帶、一片”的集聚態(tài)勢(shì)：長(zhǎng)三角核心區(qū)(常州、無(wú)錫等)依托科研院所與企業(yè)集群，聚焦薄膜制備與電子器件應(yīng)用;京津冀及東北片區(qū)(北京、哈爾濱)側(cè)重軍工、航空航天領(lǐng)域的技術(shù)轉(zhuǎn)化。區(qū)域差異化布局優(yōu)化了資源配置，但跨區(qū)域技術(shù)協(xié)同仍需加強(qiáng)。例如，浙江溫州樂(lè)清的石墨烯創(chuàng)新中心研發(fā)出高導(dǎo)電石墨烯銅復(fù)合材料，應(yīng)用于充電槍、變壓器等電力設(shè)備，使輸電線(xiàn)路每公里年節(jié)電1000-2500度。

(三)技術(shù)突破與生態(tài)重構(gòu)雙輪驅(qū)動(dòng)

近年來(lái)，石墨烯制備技術(shù)取得重大突破?；瘜W(xué)氣相沉積(CVD)法單層石墨烯生產(chǎn)成本大幅降低，推動(dòng)柔性電子量產(chǎn);電化學(xué)剝離法廢水排放減少，良率提升，解決傳統(tǒng)氧化還原法的環(huán)保難題。同時(shí)，行業(yè)通過(guò)“材料-裝備-應(yīng)用”全鏈條垂直整合，突破關(guān)鍵技術(shù)壁壘。例如，貝特瑞攻克石墨烯膜連續(xù)化卷燒技術(shù)，實(shí)現(xiàn)導(dǎo)熱膜批量化生產(chǎn)并導(dǎo)入智能手機(jī)供應(yīng)鏈。

二、宏觀環(huán)境分析

(一)政策紅利持續(xù)釋放

“十四五”規(guī)劃將石墨烯納入新材料前沿領(lǐng)域，多地設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金支持中試平臺(tái)建設(shè)。例如，廣東、江蘇等地建立專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)50億元。政策導(dǎo)向從產(chǎn)能擴(kuò)張轉(zhuǎn)向技術(shù)攻堅(jiān)，推動(dòng)構(gòu)建專(zhuān)利保護(hù)網(wǎng)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。此外，《前沿材料產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)發(fā)展目錄》等國(guó)家級(jí)政策明確石墨烯產(chǎn)業(yè)需求、目標(biāo)及關(guān)鍵技術(shù)，為行業(yè)發(fā)展提供戰(zhàn)略指引。

(二)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)與石墨烯制備工藝深度融合，推動(dòng)生產(chǎn)流程智能化與效率提升。例如，AI缺陷修補(bǔ)系統(tǒng)使8英寸石墨烯晶圓缺陷率低于0.1%，滿(mǎn)足半導(dǎo)體級(jí)需求;區(qū)塊鏈溯源系統(tǒng)應(yīng)用于石墨烯產(chǎn)品質(zhì)量追溯，提升市場(chǎng)信任度。同時(shí)，綠色化轉(zhuǎn)型成為行業(yè)共識(shí)，電化學(xué)剝離法等綠色工藝降低能耗與廢水排放，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

(三)全球競(jìng)爭(zhēng)格局加劇

全球石墨烯產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)“美歐引領(lǐng)基礎(chǔ)研究、中國(guó)主導(dǎo)規(guī)?；a(chǎn)”的格局。歐美在基礎(chǔ)專(zhuān)利布局上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，跨國(guó)公司通過(guò)專(zhuān)利壁壘限制下游出口。中國(guó)雖在產(chǎn)能與市場(chǎng)規(guī)模領(lǐng)先，但核心專(zhuān)利數(shù)量仍落后于美、韓。未來(lái)，行業(yè)需平衡產(chǎn)能擴(kuò)張與知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局，提升國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)頭部企業(yè)引領(lǐng)技術(shù)突破

貝特瑞、方大炭素等上市公司通過(guò)技術(shù)合作和專(zhuān)利布局占據(jù)市場(chǎng)份額，例如貝特瑞的石墨烯導(dǎo)熱膜主要應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦等面板領(lǐng)域的散熱層;方大炭素成功轉(zhuǎn)化批量石墨烯粉體和石墨烯功能無(wú)紡布的生產(chǎn)技術(shù)，在抗菌、抗病毒等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。新興企業(yè)則聚焦細(xì)分領(lǐng)域，如烯碳科技等通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)突圍。

(二)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)

上下游企業(yè)通過(guò)縱向并購(gòu)與戰(zhàn)略合作深化協(xié)同。例如，德?tīng)栁磥?lái)戰(zhàn)略控股扎魯特旗石墨礦項(xiàng)目，向鋰電負(fù)極、光伏坩堝等高端應(yīng)用升級(jí);正泰集團(tuán)聯(lián)合中科院微系統(tǒng)所開(kāi)發(fā)CVD石墨烯生長(zhǎng)裝備，推動(dòng)觸點(diǎn)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化。這種協(xié)同模式顯著提升產(chǎn)品良率與市場(chǎng)響應(yīng)速度。

(三)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作并存

中國(guó)石墨烯企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)獲取核心技術(shù)專(zhuān)利，拓展歐美高端市場(chǎng)。例如，某企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)獲取核心技術(shù)專(zhuān)利，拓展歐美高端市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)際合作項(xiàng)目加速技術(shù)轉(zhuǎn)移，如中歐石墨烯聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室推動(dòng)半導(dǎo)體用石墨烯材料研發(fā)。

四、“十五五”行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)技術(shù)迭代加速成本下探

未來(lái)五年，石墨烯制備工藝將持續(xù)優(yōu)化。例如，等離子體增強(qiáng)CVD、生物提取法等綠色工藝降低能耗;單層石墨烯生長(zhǎng)裝備通過(guò)銅粉表面包覆率精準(zhǔn)調(diào)控，推動(dòng)觸點(diǎn)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化。成本下降將加速石墨烯在消費(fèi)電子、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域的規(guī)?；瘧?yīng)用。

(二)應(yīng)用場(chǎng)景向高附加值領(lǐng)域拓展

石墨烯在新能源、電子信息、生物醫(yī)療等場(chǎng)景的深度融合，驅(qū)動(dòng)技術(shù)向高附加值領(lǐng)域拓展。例如，石墨烯復(fù)合電極使鋰電池實(shí)現(xiàn)10分鐘快充80%，氫能儲(chǔ)運(yùn)密度提升至6-7wt%;氧化石墨烯載藥系統(tǒng)提升癌癥靶向效率5倍，柔性電極助力腦機(jī)接口精準(zhǔn)治療。場(chǎng)景創(chuàng)新使石墨烯從單一材料升級(jí)為多產(chǎn)業(yè)變革的核心引擎。

(三)產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)與標(biāo)準(zhǔn)體系完善

行業(yè)將加速構(gòu)建“產(chǎn)學(xué)研用金”協(xié)同生態(tài)，推動(dòng)跨領(lǐng)域融合。例如，高校與企業(yè)共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，推動(dòng)基礎(chǔ)研究與應(yīng)用開(kāi)發(fā)協(xié)同;行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭制定石墨烯材料性能檢測(cè)規(guī)范，提升行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)。同時(shí)，綠色供應(yīng)鏈建設(shè)成為趨勢(shì)，企業(yè)通過(guò)光伏改造、碳足跡披露等措施提升ESG表現(xiàn)。

(四)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)從產(chǎn)能轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)

隨著中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將從產(chǎn)能擴(kuò)張轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)制定。例如，中國(guó)主導(dǎo)制定的石墨烯散熱膜國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)獲ISO通過(guò)，提升在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。未來(lái)，企業(yè)需加強(qiáng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)參與度，通過(guò)技術(shù)輸出與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

五、企業(yè)投資戰(zhàn)略建議

(一)聚焦高端材料與裝備制造

建議企業(yè)加大在單層石墨烯、散熱膜等高端材料制備技術(shù)的研發(fā)投入，同時(shí)布局CVD石墨烯生長(zhǎng)裝備、AI缺陷檢測(cè)系統(tǒng)等核心裝備制造。例如，投資建設(shè)單晶石墨烯生產(chǎn)線(xiàn)，滿(mǎn)足半導(dǎo)體級(jí)需求;開(kāi)發(fā)石墨烯膜連續(xù)化卷燒技術(shù)，提升導(dǎo)熱膜良率。

(二)深化跨學(xué)科技術(shù)融合

企業(yè)需探索石墨烯與量子傳感、腦機(jī)接口等前沿技術(shù)的融合應(yīng)用。例如，研發(fā)石墨烯基神經(jīng)電極，推動(dòng)腦機(jī)接口設(shè)備商業(yè)化;開(kāi)發(fā)石墨烯-金剛石復(fù)合散熱膜，覆蓋5G基站、數(shù)據(jù)中心等高功耗場(chǎng)景。

(三)布局全球化供應(yīng)鏈與市場(chǎng)

建議企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)、技術(shù)合作等方式獲取核心技術(shù)專(zhuān)利，同時(shí)依托“一帶一路”倡議拓展新興市場(chǎng)。例如，在東南亞設(shè)立石墨烯電池生產(chǎn)基地，服務(wù)當(dāng)?shù)匦履茉雌?chē)產(chǎn)業(yè);在歐洲建立研發(fā)中心，貼近半導(dǎo)體客戶(hù)需求。

(四)強(qiáng)化綠色化與可持續(xù)發(fā)展

企業(yè)需加速綠色工藝研發(fā)，降低生產(chǎn)能耗與廢水排放。例如，采用電化學(xué)剝離法替代傳統(tǒng)氧化還原法，減少酸性廢水產(chǎn)生;通過(guò)光伏改造實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)碳中和，滿(mǎn)足國(guó)際客戶(hù)ESG要求。

(五)參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定與生態(tài)構(gòu)建

建議企業(yè)聯(lián)合高校、行業(yè)協(xié)會(huì)制定石墨烯材料性能檢測(cè)規(guī)范，提升行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)。例如，牽頭制定石墨烯導(dǎo)熱膜熱導(dǎo)率測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代;參與石墨烯抗菌敷料臨床指南制定，加速醫(yī)療產(chǎn)品審批。

如需了解更多中國(guó)石墨烯行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國(guó)石墨烯行業(yè)深度發(fā)展研究與“十五五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。