新型電力系統(tǒng)建設(shè):電網(wǎng)設(shè)備低碳化演進(jìn)與全球競(jìng)爭(zhēng)力重構(gòu)
前言
在全球能源轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下,電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)正經(jīng)歷從傳統(tǒng)裝備制造向智能化、綠色化、全球化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。中國(guó)作為全球最大的電力市場(chǎng),2025年電網(wǎng)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模突破2.2萬(wàn)億元,占全球份額超30%,特高壓、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等細(xì)分領(lǐng)域成為投資熱點(diǎn)。
一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
1.1 市場(chǎng)規(guī)模與投資強(qiáng)度
根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》顯示:2025年中國(guó)電網(wǎng)行業(yè)迎來(lái)歷史性投資高峰,國(guó)家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)合計(jì)投資超8250億元,同比增長(zhǎng)2200億元。其中,特高壓、智能電網(wǎng)、配電網(wǎng)三大領(lǐng)域分別占比35%、30%、35%。全球電網(wǎng)改造市場(chǎng)規(guī)模突破5.2萬(wàn)億美元,中國(guó)以1.8萬(wàn)億美元的規(guī)模領(lǐng)跑全球,占全球產(chǎn)能的35%。
從細(xì)分領(lǐng)域看,特高壓技術(shù)成為核心驅(qū)動(dòng)力。2025年,中國(guó)特高壓投資額預(yù)計(jì)達(dá)1120億元,南疆至川渝、藏東南至粵港澳大灣區(qū)等跨國(guó)輸電工程加速落地?!?100千伏直流輸電工程單線投資額突破450億元,帶動(dòng)換流閥、GIS組合電器等核心設(shè)備需求激增。智能電網(wǎng)領(lǐng)域,2025年投資規(guī)模達(dá)1.8萬(wàn)億元,配電自動(dòng)化終端覆蓋率需從2024年的68%提升至2030年的95%。儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)50GW,成本下降至0.3元/Wh以下,成為平衡波動(dòng)性電源的關(guān)鍵支點(diǎn)。
1.2 政策驅(qū)動(dòng)與技術(shù)革新
中國(guó)“十四五”規(guī)劃明確特高壓“24交14直”建設(shè)目標(biāo),2025年國(guó)網(wǎng)投資額超6500億元,南網(wǎng)投資1750億元。新能源并網(wǎng)需求激增,2024年風(fēng)光新增裝機(jī)占比達(dá)82.6%,推動(dòng)柔性直流、儲(chǔ)能系統(tǒng)等設(shè)備需求。技術(shù)層面,第三代半導(dǎo)體材料(SiC/GaN)在逆變器、充電樁中的應(yīng)用,提升設(shè)備效率15%-20%;AI算法聚合分布式能源,南瑞集團(tuán)“虛擬電廠調(diào)控系統(tǒng)”響應(yīng)速度達(dá)毫秒級(jí);數(shù)字孿生技術(shù)在電網(wǎng)中的應(yīng)用率提升至40%,使新能源消納率提升至98%。
1.3 區(qū)域與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同
長(zhǎng)三角依托產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì),電力設(shè)備產(chǎn)值占全國(guó)38%,蘇州、無(wú)錫形成“硅料-電池片-組件”全鏈條;成渝地區(qū)“川渝特高壓”工程帶動(dòng)本地變壓器、GIS設(shè)備需求超200億元??h域市場(chǎng)分布式光伏設(shè)備采購(gòu)額同比增長(zhǎng)55%,正泰安能“戶用光伏解決方案”單戶投資回報(bào)率達(dá)12%。產(chǎn)業(yè)鏈上游,銅價(jià)同比上漲23%,企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)單協(xié)議、期貨套保對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn);下游應(yīng)用中,非化石能源發(fā)電裝機(jī)占比達(dá)59.1%,其中風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電合計(jì)裝機(jī)14.8億千瓦,首次超過(guò)火電。
二、競(jìng)爭(zhēng)格局及重點(diǎn)企業(yè)分析
2.1 競(jìng)爭(zhēng)格局:頭部集中與多元參與
中國(guó)電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)呈現(xiàn)“頭部集中、中小分化”的格局。第一梯隊(duì)國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等大型央企占據(jù)約30%-40%的市場(chǎng)份額;第二梯隊(duì)特變電工、許繼電氣等在特定領(lǐng)域擁有領(lǐng)先技術(shù),合計(jì)占據(jù)約20%-30%的市場(chǎng)份額;第三梯隊(duì)中小企業(yè)在細(xì)分市場(chǎng)或海外市場(chǎng)積極拓展。
2.2 重點(diǎn)企業(yè)案例分析
許繼電氣:作為中國(guó)電力裝備行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),產(chǎn)品涵蓋智能變配電系統(tǒng)、直流輸電系統(tǒng)、智能電表等。2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170.9億元,同比增長(zhǎng)0.2%。公司具備特高壓直流輸電、柔性直流輸電設(shè)備成套能力,形成由±1100千伏及以下特高壓直流輸電、±800千伏及以下柔性直流輸電等構(gòu)成的特高壓業(yè)務(wù)體系。
東方電纜:形成海纜系統(tǒng)、陸纜系統(tǒng)和海洋工程三大產(chǎn)業(yè)板塊,擁有500 kV及以下交流海纜、±535 kV及以下直流海纜系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)能力。2024年前三季度營(yíng)業(yè)總收入為66.99億元,同比增長(zhǎng)25.22%。
保變電氣:主營(yíng)輸變電裝備業(yè)務(wù),生產(chǎn)變壓器、互感器等輸變電設(shè)備。產(chǎn)品出口至美國(guó)、加拿大、歐盟等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2024年前三季度營(yíng)業(yè)總收入為31.73億元,同比增長(zhǎng)54.85%。
三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析
3.1 低碳化轉(zhuǎn)型加速
在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下,電網(wǎng)行業(yè)將全面推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。預(yù)計(jì)到2030年,非化石能源消費(fèi)占比將達(dá)25%,煤電裝機(jī)占比將降至三分之一。儲(chǔ)能技術(shù)成為平衡波動(dòng)性電源的關(guān)鍵支點(diǎn),抽水蓄能主導(dǎo)地位穩(wěn)固,電化學(xué)儲(chǔ)能增速顯著,2025年預(yù)計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)50GW,成本下降至0.3元/Wh以下。
3.2 智能化升級(jí)深化
智能電網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入全面深化階段。數(shù)字孿生電網(wǎng)覆蓋率預(yù)計(jì)達(dá)80%,AI算法將深度嵌入電網(wǎng)規(guī)劃與故障預(yù)判。國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃投入1500億元研發(fā)基金,聚焦固態(tài)變壓器、超導(dǎo)電纜等顛覆性技術(shù)。虛擬電廠聚合規(guī)模預(yù)計(jì)突破1億千瓦,用戶側(cè)資源參與輔助服務(wù)市場(chǎng)的分成機(jī)制逐步明晰。
3.3 全球化布局加速
中國(guó)電網(wǎng)企業(yè)加速“走出去”步伐,特高壓技術(shù)輸出至巴西、巴基斯坦等國(guó),海外訂單占比提升至30%。國(guó)家電網(wǎng)在巴西建設(shè)的美麗山特高壓項(xiàng)目,使其在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)獲得20%的溢價(jià)空間。同時(shí),國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定話語(yǔ)權(quán)提升,中國(guó)特高壓標(biāo)準(zhǔn)有望輸出至東歐地區(qū)。
3.4 新興技術(shù)融合
柔性直流輸電技術(shù)占比持續(xù)提升,海上風(fēng)電525kV絕緣電纜系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)電能高效傳輸;第三代半導(dǎo)體材料加速替代IGBT,2030年碳化硅功率模塊在光伏逆變器的占比將超60%;可控核聚變技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程將重塑電力設(shè)備高端市場(chǎng)格局,2025年全球磁約束聚變實(shí)驗(yàn)裝置投資達(dá)220億美元。
四、投資策略分析
4.1 重點(diǎn)投資領(lǐng)域
特高壓與智能電網(wǎng):關(guān)注換流閥、換流變壓器等核心部件供應(yīng)商,如國(guó)電南瑞、許繼電氣;投資配電自動(dòng)化終端、數(shù)字孿生技術(shù)企業(yè),如積成電子、東方電子。
儲(chǔ)能系統(tǒng):布局鋰電池、液流電池等多元化技術(shù)路線,如寧德時(shí)代、大連融科。
農(nóng)村電網(wǎng)改造:年均投資達(dá)1000億元,聚焦低電壓治理與戶均容量提升。
充電基礎(chǔ)設(shè)施:市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1200億元,關(guān)注充電樁設(shè)備制造商與運(yùn)營(yíng)商。
4.2 風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)措施
原材料價(jià)格波動(dòng):銅價(jià)同比上漲23%,企業(yè)需通過(guò)長(zhǎng)單協(xié)議、期貨套保對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn):氫能儲(chǔ)能、固態(tài)電池可能顛覆傳統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng),研發(fā)投入需提升至營(yíng)收的5%以上。
國(guó)際貿(mào)易摩擦:歐美“碳關(guān)稅”限制出口,企業(yè)需加強(qiáng)本地化生產(chǎn)布局。
4.3 戰(zhàn)略建議
聚焦區(qū)域龍頭:如新疆特變電工在柔性直流設(shè)備市場(chǎng)的占有率突破15%。
布局智能化服務(wù):如虛擬電廠運(yùn)營(yíng)、碳資產(chǎn)管理等新興領(lǐng)域。
參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定:通過(guò)技術(shù)輸出與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng),提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。
如需了解更多電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)報(bào)告的具體情況分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》。