——中研普華產(chǎn)業(yè)研究院權(quán)威視角

電力金具，作為電力系統(tǒng)中不可或缺的關(guān)鍵組件，主要負(fù)責(zé)連接、支撐、保護(hù)和固定電力系統(tǒng)中的各類設(shè)備和線路。它們承載著傳遞機(jī)械負(fù)荷、電氣負(fù)荷及提供防護(hù)的重要使命，是電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的重要保障。

近年來(lái)，隨著全球電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷推進(jìn)和智能電網(wǎng)的快速發(fā)展，電力金具行業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

一、行業(yè)概述：電力金具的戰(zhàn)略地位與核心功能

電力金具是電力系統(tǒng)中不可或缺的連接、固定和保護(hù)裝置，廣泛應(yīng)用于輸電線路、變電站及新能源電站等領(lǐng)域。其核心功能包括機(jī)械承載、電氣導(dǎo)通及環(huán)境防護(hù)，直接影響電網(wǎng)的安全性與穩(wěn)定性。

隨著全球能源結(jié)構(gòu)向清潔化轉(zhuǎn)型，中國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)(2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和)，電力系統(tǒng)升級(jí)成為國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)。作為電力基礎(chǔ)設(shè)施的“毛細(xì)血管”，電力金具行業(yè)迎來(lái)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)機(jī)遇。

中研普華觀點(diǎn)：電力金具行業(yè)正從傳統(tǒng)制造向智能化、輕量化、高可靠性方向升級(jí)，頭部企業(yè)加速布局特高壓、海上風(fēng)電等高端場(chǎng)景，行業(yè)技術(shù)壁壘與集中度同步提升。

二、市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)：五年數(shù)據(jù)揭示行業(yè)潛力

1. 全球及中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(2020-2024)

全球市場(chǎng)：根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)電力金具行業(yè)深度調(diào)研及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》分析，2020年全球電力金具市場(chǎng)規(guī)模為128億美元，2024年增至168億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)7.1%。

中國(guó)市場(chǎng)：2020年市場(chǎng)規(guī)模為312億元，2024年達(dá)到482億元，CAGR高達(dá)11.4%，顯著高于全球增速。

2. 細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(2024年)

電壓等級(jí)：特高壓(750kV及以上)占比35%，高壓(110kV-750kV)占比42%，中低壓(≤110kV)占比23%。

應(yīng)用領(lǐng)域：電網(wǎng)建設(shè)占58%，新能源電站(風(fēng)電、光伏)占27%，工業(yè)用電占15%。

數(shù)據(jù)洞察：特高壓與新能源成為增長(zhǎng)引擎，2020-2024年特高壓領(lǐng)域CAGR達(dá)19.2%，新能源領(lǐng)域CAGR為24.7%。

三、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜：從原材料到終端應(yīng)用的協(xié)同效應(yīng)

上游：原材料(鋁合金、鋼材、復(fù)合材料)占成本60%-70%。2023年鋁價(jià)波動(dòng)對(duì)中小企業(yè)利潤(rùn)形成擠壓，頭部企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)協(xié)訂單鎖定成本。

中游：制造環(huán)節(jié)集中度提升，CR5(前五企業(yè)市占率)從2020年的38%升至2024年的52%。

下游：國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及新能源電站運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)需求，2024年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)金額突破200億元，同比增長(zhǎng)23%。

中研普華研判：產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合加速，具備材料研發(fā)與設(shè)備定制能力的企業(yè)將主導(dǎo)市場(chǎng)。

四、政策與熱點(diǎn)：驅(qū)動(dòng)行業(yè)變革的四大動(dòng)能

1. 新型電力系統(tǒng)建設(shè)

國(guó)家能源局《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確，2025年非化石能源消費(fèi)占比提升至20%，特高壓輸電線路新增里程超3萬(wàn)公里，直接拉動(dòng)耐張線夾、間隔棒等高端金具需求。

2. 新能源裝機(jī)爆發(fā)

2023年國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)量達(dá)1.8億千瓦，同比增長(zhǎng)58%。海上風(fēng)電用防腐金具、光伏支架連接件需求激增，相關(guān)產(chǎn)品毛利率超35%。

3. 海外市場(chǎng)拓展

“一帶一路”沿線國(guó)家電網(wǎng)改造需求旺盛，2024年中國(guó)電力金具出口額同比增長(zhǎng)31%，東南亞、中東、非洲成為主力市場(chǎng)。

4. 技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

3D打印、納米涂層等技術(shù)應(yīng)用于金具制造，產(chǎn)品壽命延長(zhǎng)30%以上。2024年行業(yè)研發(fā)投入占比升至4.8%，頭部企業(yè)專利數(shù)量年均增長(zhǎng)25%。

五、競(jìng)爭(zhēng)格局：梯隊(duì)分化與頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)

第一梯隊(duì)(市占率≥10%)：東方鐵塔、江蘇天南、河北五豐，憑借特高壓資質(zhì)與海外渠道占據(jù)主導(dǎo)地位。

第二梯隊(duì)(市占率3%-10%)：30余家區(qū)域型企業(yè)，聚焦中低壓市場(chǎng)，面臨成本與轉(zhuǎn)型壓力。

第三梯隊(duì)：小型代工廠，2020-2024年數(shù)量減少26%，行業(yè)洗牌加速。

中研普華案例：江蘇天南通過(guò)并購(gòu)歐洲老牌企業(yè)Bonomi，2024年海外收入占比提升至42%，驗(yàn)證“技術(shù)+渠道”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的有效性。

六、行業(yè)熱點(diǎn)話題與新聞動(dòng)態(tài)

(一)特高壓輸電技術(shù)的推廣與應(yīng)用

特高壓輸電技術(shù)作為當(dāng)前電力行業(yè)的前沿技術(shù)之一，其推廣與應(yīng)用為電力金具行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。隨著特高壓輸電工程的不斷建設(shè)和投運(yùn)，對(duì)電力金具的性能和質(zhì)量提出了更高的要求。

電力金具企業(yè)需要不斷提升自身的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足特高壓輸電工程的需求。例如，在特高壓直流輸電工程中，需要采用具有高強(qiáng)度、耐腐蝕、低電阻等特性的電力金具產(chǎn)品。

(二)新能源市場(chǎng)的崛起與智能電網(wǎng)建設(shè)的推進(jìn)

新能源市場(chǎng)的崛起和智能電網(wǎng)建設(shè)的推進(jìn)為電力金具行業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)需求。隨著可再生能源的大規(guī)模開發(fā)和利用，如風(fēng)能和太陽(yáng)能等，需要大量電力金具來(lái)支撐和保護(hù)線路。

同時(shí)，智能電網(wǎng)的建設(shè)也需要更加智能化、高效化的電力金具產(chǎn)品來(lái)支撐。這些新興市場(chǎng)對(duì)電力金具的性能和質(zhì)量要求更高，推動(dòng)了電力金具產(chǎn)品的升級(jí)換代。

(三)環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格與綠色制造的推動(dòng)

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)意識(shí)的提高，各國(guó)政府對(duì)電力金具行業(yè)的環(huán)保法規(guī)將更加嚴(yán)格。未來(lái)，電力金具企業(yè)需要更加注重產(chǎn)品的環(huán)保性能，推動(dòng)綠色制造和循環(huán)經(jīng)濟(jì)。

例如，采用無(wú)鉛鍍層、可回收鋁合金等環(huán)保型材料生產(chǎn)電力金具產(chǎn)品，降低生產(chǎn)過(guò)程中的能耗和排放等。

七、投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

1. 三大高潛力賽道

特高壓配套金具：2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破300億元，復(fù)合絕緣子、大截面導(dǎo)線金具需求旺盛。

海上風(fēng)電防腐產(chǎn)品：2024年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)量超15GW，防腐金具毛利率達(dá)40%-45%。

智能巡檢裝置：結(jié)合傳感器與物聯(lián)網(wǎng)的智能金具，2024年招標(biāo)占比升至12%，未來(lái)五年CAGR或達(dá)28%。

2. 風(fēng)險(xiǎn)提示

原材料價(jià)格波動(dòng)：2024年鋁價(jià)同比上漲18%，中小企業(yè)利潤(rùn)承壓。

技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)：復(fù)合材料可能顛覆傳統(tǒng)鋼制金具市場(chǎng)格局。

八、未來(lái)展望：2025年行業(yè)十大趨勢(shì)

特高壓與柔直輸電技術(shù)推動(dòng)產(chǎn)品高端化。

新能源電站定制化金具需求占比超30%。

海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)率提升至25%以上。

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)加速低端產(chǎn)能出清。

跨界融合(如氫能儲(chǔ)運(yùn)金具)開辟新場(chǎng)景。

結(jié)語(yǔ)：中研普華的戰(zhàn)略建議

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，電力金具行業(yè)正處于“總量增長(zhǎng)”與“結(jié)構(gòu)升級(jí)”疊加的歷史機(jī)遇期。投資者需重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先、海外布局完善、成本控制能力強(qiáng)的頭部企業(yè)，同時(shí)警惕原材料與匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

想要了解更多電力金具行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2024-2029年中國(guó)電力金具行業(yè)深度調(diào)研及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華研究院、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家能源局、上市公司年報(bào)、行業(yè)白皮書。

(注：本文圖表數(shù)據(jù)均來(lái)自中研普華產(chǎn)業(yè)研究院獨(dú)家模型測(cè)算，如需獲取完整版報(bào)告及數(shù)據(jù)驗(yàn)證，請(qǐng)聯(lián)系中研普華官方渠道。)