2023產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

• 黃文玉 2023年4月13日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1080 69
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產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權或準股權投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權轉讓實現(xiàn)資本增值。

一、產(chǎn)業(yè)投資基金的概念

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權或準股權投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權轉讓實現(xiàn)資本增值。產(chǎn)業(yè)基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。

根據(jù)原國家發(fā)展計劃委員會2006年制定的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，產(chǎn)業(yè)投資基金(或簡稱產(chǎn)業(yè)基金)，是指一種對未上市企業(yè)進行股權投資和提供經(jīng)營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎設施投資等實業(yè)投資。按投資領域的不同，產(chǎn)業(yè)投資基金可分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎設施投資基金等類別。

二、產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)基金的組織方式劃分，美國產(chǎn)業(yè)投資基金分為信托制與公司制兩種組織形式，也有人稱為契約型與公司型。前者依據(jù)信托法律制度，而后者依據(jù)公司法律制度。信托制能滿足當事人之間的靈活性要求，而公司制能很好地保護投資者(股東)利益。在美國，產(chǎn)業(yè)投資基金主要采用公司制，因為"紙面公司"作為特設實體被允許存在。也有部分采用信托制，其中一些以受益憑證這一證券形態(tài)在證券交易所掛牌交易，流動性很好。

2018年以來，產(chǎn)業(yè)投資基金作為地方政府或相關基礎設施項目等融資的一種重要方式，受到較為嚴格的規(guī)范化要求，進入一個較為平穩(wěn)的規(guī)范發(fā)展階段。截至2019年底，國內產(chǎn)業(yè)投資基金總量為2286只，募集目標規(guī)模為15.3萬億元。已經(jīng)募集完成的產(chǎn)業(yè)投資基金數(shù)量為565只，募集規(guī)?？傆嫗?.52萬億元。

中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金由國投集團旗下國投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司管理。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國投創(chuàng)益共投資項目225余個，金額超558億元，覆蓋了全部原國家集中連片特困地區(qū)和原“三區(qū)三州”深度貧困地區(qū)，累計撬動社會資本超過3400億元，帶動就業(yè)達350余萬人次，為就業(yè)人口提供收入達4000億元，為地方政府貢獻稅收900億元。

截至2020年底，國家級產(chǎn)業(yè)投資基金的目標規(guī)模占比約為23%，總量超過1.8萬億元;省級產(chǎn)業(yè)投資基金目標規(guī)模占比約為35%，總量超過2.7萬億元;地市級產(chǎn)業(yè)投資基金的目標規(guī)模占比約為29%;區(qū)縣級產(chǎn)業(yè)投資基金目標規(guī)模占比約為13%?？傮w來看，省級政府產(chǎn)業(yè)投資基金目標規(guī)模占全國各級政府總規(guī)模的比重最高。

國調基金已成為投資領域的一個風向標。截至2021年底，國調基金已交割項目近140個，投資金額超過1100億元，其中82%為央企國企相關項目。截至2021年底，國新系基金累計投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目170余個，金額超過900億元，占投資總額80%，實現(xiàn)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)9個子領域的全覆蓋。其中，國風投基金等圍繞關鍵核心技術投資了包括孚能科技、寒武紀、曠視科技、瀾起科技等一批科技含量高、市場影響力大的優(yōu)質項目。

國新系基金累計投資央企及地方國企項目130余個，金額近1000億元，超過累計投資金額的80%。國新國企改革系列基金已投資“雙百企業(yè)”及其子企業(yè)27家，“科改示范企業(yè)”及其子企業(yè)8家、綜改試驗區(qū)國企1家，推動完成綜合性改革300余項，帶動社會資本投資400余億元。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：

為助力遼寧省加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和提高頭部企業(yè)本地配套率、科技創(chuàng)新成果本地轉化率、科技型企業(yè)增長率，引育壯大新動能，遼寧省設立了遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡稱“遼寧基金”)，規(guī)模為200億元。日前，省財政廳相關負責人表示，遼寧基金將聚焦重點產(chǎn)業(yè)和重大項目進行投資引導，助力遼寧振興發(fā)展。

江蘇老字號產(chǎn)業(yè)投資基金成立儀式在無錫市梁溪區(qū)小婁巷歷史文化街區(qū)廣場舉行。江蘇老字號產(chǎn)業(yè)投資基金是由江蘇省政府投資基金聯(lián)合無錫市、梁溪區(qū)國有企業(yè)以及省頭部老字號企業(yè)共同成立，總規(guī)模 10 億元。此次江蘇老字號產(chǎn)業(yè)基金落地梁溪，是 " 金融 + 產(chǎn)業(yè) " 模式的又一次嘗試，是全面推動梁溪老字號產(chǎn)業(yè)傳承與振興的重要舉措。無錫市梁溪區(qū)歷來非常重視政府產(chǎn)業(yè)基金的布局，建區(qū)五年來，圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，通過政府引導，已撬動超過 20 億元的基金落地梁溪，陸續(xù)成立了天使基金、新材料基金、上市引導基金、智慧物聯(lián)基金等，這些基金與江蘇老字號產(chǎn)業(yè)基金一起，共同構成了具有梁溪特色的政府引導基金體系。

產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財政資金壓力、推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學研融合及加強產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設等方面起到重要的支撐作用。如，部分產(chǎn)業(yè)投資基金通過控股、參股與合作等方式形成“融資—投資—運營”等新產(chǎn)業(yè)投資控股機制，不斷深化產(chǎn)融結合，有序發(fā)揮杠桿作用，有效促進產(chǎn)業(yè)結構升級。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術，對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務，最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本，把握投資機遇，提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》。

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  產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)研究報告主要分析了產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)的國內外發(fā)展概況、行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、市場分析（市場規(guī)模、市場結構、市場特點等）、競爭分析（行業(yè)集中度、競爭格局、競爭組群、競爭因素等...

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