在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構與數(shù)字化轉型浪潮下，中國供應鏈金融市場迎來高速增長期。作為連接實體產(chǎn)業(yè)與金融服務的紐帶，供應鏈金融以核心企業(yè)信用為依托，通過整合物流、資金流和信息流，為上下游企業(yè)提供融資解決方案，尤其在緩解中小企業(yè)融資難題中發(fā)揮關鍵作用。政策支持(如“十四五”規(guī)劃對普惠金融的強調)和技術創(chuàng)新(區(qū)塊鏈、AI風控)成為核心驅動力。區(qū)域格局上，長三角、珠三角及京津冀占據(jù)超60%的市場份額，廣東省依托制造業(yè)集群和金融開放政策領跑全國，而中西部地區(qū)的成都、重慶等地受益于“一帶一路”節(jié)點優(yōu)勢，增速達15%。隨著綠色金融、跨境貿易等新場景的拓展，行業(yè)逐步從單一融資服務轉向全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)化布局。

供應鏈金融(Supply Chain Finance)，SCF，是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。指銀行向客戶(核心企業(yè))提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務(簡單地說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式)。

目前國內供應鏈金融融資發(fā)展階段主要有四個階段：

第一時期是貿易融資，在80年代初和90年代末，受WTO影響，貿易融資從國際貿易中單獨出來。貿易融資另一面是信用證，現(xiàn)在國內供應鏈金融多用信用證來作為結算手段，商業(yè)銀行作為二者之間的一個中介。

第二時期是自償性貿易融資在貿易過程中，一些企業(yè)用貨物或者應收賬款回收款來歸還之前貸款，結構上是一個鏈條，這樣可以降低風險，商業(yè)銀行可以通過中小企業(yè)在銀行開立的賬戶來控制企業(yè)資金流，此種模式要求參與者信用水平高。

第三時期是“1+N”模式，核心企業(yè)“1”供應鏈運用資金流、物流和信息流，對“1”和“N”企業(yè)提供結構化金融服務。

第四時期是互聯(lián)網(wǎng)與供應鏈金融結合，利用互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進行中小企業(yè)信貸服務。

在政策加持和金融服務實體經(jīng)濟，普惠金融的大勢下，供應鏈金融是一塊巨大的蛋糕，越來越多的企業(yè)投身其中，希望分得一杯羹甚至掌握“切分蛋糕”的大權。金融科技的發(fā)展，為供應鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構優(yōu)化注入了“活水”，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術的運用和突破，供應鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)中各主體之間的相對關系有望被重新勾勒。

供應鏈金融行業(yè)競爭分析

1. 市場集中度與頭部企業(yè)策略

行業(yè)呈現(xiàn)“頭部主導、多元參與”的競爭態(tài)勢，CR5(前五大企業(yè))市場份額為32%。傳統(tǒng)金融機構與金融科技平臺形成差異化競爭：

銀行系代表：招商銀行、平安銀行通過“供應鏈金融+區(qū)塊鏈”技術優(yōu)化服務。平安銀行的區(qū)塊鏈技術使融資審批效率提升70%，客戶留存率超90%。

科技平臺：阿里巴巴以“五聯(lián)模式”構建數(shù)字供應鏈網(wǎng)絡，覆蓋超500萬中小微企業(yè);京東科技依托電商生態(tài)強化物流與資金流閉環(huán)。

2. 技術驅動的行業(yè)革新

數(shù)字化轉型滲透率從2020年的35%提升至2025年的62%，關鍵技術應用包括：

區(qū)塊鏈：應用于應收賬款確權，降低操作風險40%;

物聯(lián)網(wǎng)(IoT)：RFID和GPS追蹤技術在動產(chǎn)質押中的覆蓋率超50%，解決“貨權不清”痛點;

AI風控：通過大數(shù)據(jù)分析企業(yè)信用，減少人工審核成本。

3. 垂直領域差異化發(fā)展

制造業(yè)：鋼鐵、汽車行業(yè)貢獻28%的市場規(guī)模，其中鋼鐵行業(yè)“倉單質押+動態(tài)定價”模式有效應對周期波動;

醫(yī)藥行業(yè)：2025年市場規(guī)模預計突破6萬億元，核心藥企通過“反向保理”支持下游經(jīng)銷商;

農(nóng)業(yè)：農(nóng)產(chǎn)品供應鏈金融增速達18%，“訂單農(nóng)業(yè)+區(qū)塊鏈溯源”提升融資可信度。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國供應鏈金融行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告》分析：

盡管供應鏈金融發(fā)展迅猛，但行業(yè)仍面臨多重挑戰(zhàn)。信息孤島問題導致40%的企業(yè)融資效率低下，部分地方平臺因“虛假貿易”套利引發(fā)監(jiān)管處罰案例激增25%。同時，全球供應鏈重構(如“近岸外包”)拉長賬期，加劇流動性壓力。

然而，挑戰(zhàn)背后亦蘊含轉型機遇：金融科技進一步滲透將推動風控智能化，綠色金融與ESG標準納入融資評估體系，為行業(yè)開辟可持續(xù)發(fā)展路徑。此外，區(qū)域政策紅利(如成渝雙城經(jīng)濟圈、海南自貿港)和跨境供應鏈金融等新場景，為市場參與者提供了差異化競爭的空間。

供應鏈金融行業(yè)發(fā)展前景預測

1. 未來趨勢預測

技術深度融合：量子計算有望將風控模型預測精度提升30%，AI驅動的自動化審批系統(tǒng)普及率將突破80%;

綠色金融崛起：ESG評級納入融資標準，綠色供應鏈金融規(guī)模占比將增至20%;

區(qū)域協(xié)同發(fā)展：中西部依托政策優(yōu)勢加速追趕，跨境供應鏈金融(如冷鏈物流、RCEP區(qū)域合作)成為新增長極。

2. 投資與策略方向

產(chǎn)業(yè)鏈延伸：關注冷鏈物流、跨境貿易等場景，布局“核心企業(yè)+科技平臺+金融機構”三方協(xié)作模式;

合規(guī)化建設：強化數(shù)據(jù)共享機制，推動國家級供應鏈金融平臺建設，打破信息壁壘;

中小企業(yè)賦能：通過“數(shù)字孿生”技術模擬供應鏈運行，優(yōu)化中小企業(yè)的信用評估與融資效率。

中國供應鏈金融行業(yè)正處于從規(guī)模擴張向質量提升轉型的關鍵期。政策紅利、技術迭代與市場需求的三重驅動下，行業(yè)生態(tài)逐漸從單一融資服務轉向全鏈條數(shù)字化協(xié)同。頭部企業(yè)通過生態(tài)化布局鞏固優(yōu)勢，而中小機構需聚焦細分領域(如農(nóng)業(yè)、跨境貿易)實現(xiàn)差異化競爭。

未來，行業(yè)需突破信息孤島與合規(guī)風險桎梏，借助量子計算、綠色金融等前沿方向構建新增長引擎。對政府而言，需強化跨部門數(shù)據(jù)互通與政策協(xié)同;對企業(yè)而言，深化“科技+場景”融合將成為突圍核心。隨著全球供應鏈格局重塑，中國供應鏈金融有望在提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更深遠的作用。

想要了解更多供應鏈金融行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年中國供應鏈金融行業(yè)競爭分析及發(fā)展前景預測報告》。報告綜合了供應鏈金融行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報告對于供應鏈金融產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、行業(yè)管理部門以及擬進入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價值，對于研究我國供應鏈金融行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運營效率、促進企業(yè)的發(fā)展壯大有學術和實踐的雙重意義。