2024年中國電動(dòng)汽車市場價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)，各大車企紛紛降價(jià)以搶占市場份額。特斯拉的多次降價(jià)引發(fā)行業(yè)內(nèi)的連鎖反應(yīng)，比亞迪、吉利、長安等車企推出一系列優(yōu)惠措施和低價(jià)車型，以應(yīng)對(duì)市場競爭，在一定程度上刺激市場需求，但同時(shí)存在壓縮企業(yè)利潤空間。

隨著技術(shù)進(jìn)步和成本下降，電動(dòng)汽車產(chǎn)品性價(jià)比不斷提升。許多車企推出續(xù)航里程更長、配置更豐富的車型，同時(shí)價(jià)格相對(duì)合理，滿足消費(fèi)者對(duì)高性價(jià)比產(chǎn)品需求。

不同品牌根據(jù)自身定位和目標(biāo)客戶群體，采取差異化定價(jià)策略。高端品牌蔚來、特斯拉等企業(yè)注重品牌形象和技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高;而經(jīng)濟(jì)型品牌則以低價(jià)策略吸引消費(fèi)者。同時(shí)同一品牌內(nèi)部會(huì)推出不同價(jià)格區(qū)間車型，以滿足不同消費(fèi)者的需求。

電池作為電動(dòng)汽車核心部件，其成本占比高，技術(shù)門檻較高。寧德時(shí)代、比亞迪等電池企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中地位將更加重要，會(huì)對(duì)整車企業(yè)形成一定制衡。隨著汽車智能化加速發(fā)展，芯片、傳感器、軟件等智能化企業(yè)將迎來快速發(fā)展，英偉達(dá)等芯片企業(yè)為汽車提供高性能計(jì)算芯片，百度、華為等科技企業(yè)為汽車提供智能駕駛和智能座艙解決方案，將在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要地位。

圖表：截止2025年1月中旬電動(dòng)汽車行業(yè)企業(yè)分布

數(shù)據(jù)來源：企查查

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析及投資發(fā)展趨勢報(bào)告》顯示：通過國內(nèi)第三方工商注冊(cè)信息查詢機(jī)構(gòu)-“企查查”查詢“電動(dòng)汽車”結(jié)果顯示，通過選擇“登記狀態(tài)：存續(xù)，在業(yè)，經(jīng)營范圍”選項(xiàng)，截止2025年1月中旬電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量達(dá)到851156家，其中廣東省90865家、山東省72161家、江蘇省64941家、浙江省52731家、河南省49670家，因此電動(dòng)汽車行業(yè)區(qū)域集中度CR5約為39%。

一、技術(shù)競爭分析

智能駕駛功能、應(yīng)用不斷豐富，將帶動(dòng)電子電氣架構(gòu)完善、智能駕駛技術(shù)進(jìn)步、智能座艙技術(shù)提升，并將反哺及優(yōu)化智能駕駛系統(tǒng)，把更多創(chuàng)新技術(shù)用于開拓場景應(yīng)用。

一是L3級(jí)及以上自動(dòng)駕駛研發(fā)加速。根據(jù)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》，2026年至2030年，L2—L3級(jí)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量占當(dāng)年汽車總銷量比例超過70%。當(dāng)前L2已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞兀覈褜?duì)L3及L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛車型開展了準(zhǔn)入試點(diǎn)和限定公共道路區(qū)域的通行試點(diǎn);深圳、上海、江蘇等區(qū)域分別推出管理?xiàng)l例或發(fā)展方案，從權(quán)責(zé)劃分、通行試點(diǎn)、商用目標(biāo)等維度明晰了政策。預(yù)計(jì)隨著政策的不斷完善，L3+級(jí)別自動(dòng)駕駛的研發(fā)與商用有望加速。

二是智能化升級(jí)推升算力需求。智能化的升級(jí)促使系統(tǒng)對(duì)算力的需求不斷提升，而云計(jì)算集群的出現(xiàn)，如特斯拉的FSD雙芯片方案及Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)，讓高級(jí)別硬件預(yù)埋及軟件算法快速迭代具備了條件，助力以駕駛者為視角的智能駕駛技術(shù)逐漸向真正的無人駕駛邁進(jìn)。智能芯片與下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)環(huán)相扣，汽車智能化水平的升級(jí)亦催生了智能芯片市場空間的不斷擴(kuò)容。

三是迎合汽車智能化、輕量化、可升級(jí)的訴求，傳統(tǒng)分布式的電子電氣架構(gòu)(E/E架構(gòu))向集中式架構(gòu)演變。隨著汽車科技的深度演進(jìn)，ECU(電子控制單元)數(shù)量將不斷增加，傳統(tǒng)的分布式E/E架構(gòu)將面臨車身重量過載、ECU算力相互冗余、維護(hù)復(fù)雜度提升等問題，發(fā)展集中式的E/E架構(gòu)已是大勢所趨。長遠(yuǎn)來看，E/E架構(gòu)或?qū)⒀刂缬蛉诤?、中央?jì)算式方向演進(jìn)，最終統(tǒng)一受中央計(jì)算機(jī)調(diào)配。

四是AI及信息技術(shù)長期有望衍生新業(yè)態(tài)。汽車智能化對(duì)AI技術(shù)升級(jí)存在強(qiáng)需求。在智能座艙領(lǐng)域，AI是語音助手、手勢互動(dòng)、駕駛員監(jiān)控等功能不斷優(yōu)化的基石。在自動(dòng)駕駛方面，AI用于反應(yīng)、決策的時(shí)間有望遠(yuǎn)短于人為操作，從而可以優(yōu)化單車智能決策水平，并在搭載自動(dòng)駕駛平臺(tái)的車隊(duì)場景下，可形成編組、提高行車密度和道路容量。長期來看，軟件公司有望通過與整車廠合作成為智能化服務(wù)的供應(yīng)商，將企業(yè)多樣化的軟件能力適配于汽車終端場景，打包成解決方案形式輸出。

在動(dòng)力電池領(lǐng)域，固態(tài)電池技術(shù)正逐漸成為新的研發(fā)熱點(diǎn)。2024年以來，全固態(tài)電池的研發(fā)進(jìn)展及半固態(tài)電池上車的消息層出不窮，多家車企或供應(yīng)商披露了相關(guān)信息。億緯鋰能預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工藝的突破，推出全固態(tài)電池，2028年推出400Wh/kg高比能全固態(tài)電池。整體來看，固態(tài)電池是下一代動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)技術(shù)競爭的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，但成本和技術(shù)仍是其量產(chǎn)的主要攔路虎。此外，隨著需求猛增，超快充電池正在迎來“黃金年代”。電池供應(yīng)商、整車企業(yè)正在紛紛加大對(duì)超快充電池領(lǐng)域的投入，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)升級(jí)，超快充技術(shù)和產(chǎn)品的出現(xiàn)，是車企在動(dòng)力電池沒有更大的技術(shù)突破前，在充電便利性這個(gè)方向上超級(jí)“內(nèi)卷”的體現(xiàn)。