近年來，中國人身保險行業(yè)持續(xù)保持穩(wěn)健增長。據(jù)《2024中國保險發(fā)展報告》顯示，我國保險資產(chǎn)規(guī)模已增至30萬億元，連續(xù)7年穩(wěn)居世界第二大保險市場。2023年，我國總保費收入首次突破5萬億元大關(guān)，同比增長9.14%，遠高于同期經(jīng)濟增速(5.2%)。這一快速增長主要得益于疫情消退后的需求反彈、預(yù)定利率調(diào)整以及銀保渠道的發(fā)力。

一、市場現(xiàn)狀調(diào)研

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，人身保險主要包括壽險、健康險和意外險等。其中，壽險業(yè)務(wù)是推動保費收入增長的主要動力。2023年，壽險保費收入同比增長顯著，占比繼續(xù)提升。同時，健康險業(yè)務(wù)在代理人轉(zhuǎn)型初見成效的推動下，也呈現(xiàn)出弱回暖態(tài)勢。特別是在宏觀經(jīng)濟下行壓力增大、居民儲蓄意愿增強的背景下，儲蓄型保險產(chǎn)品如增額終身壽險成為熱銷險種。

銷售渠道方面，代理人渠道和銀保渠道是人身保險行業(yè)的兩大支柱。近年來，隨著代理人隊伍的縮減和產(chǎn)能提升，代理人渠道逐漸從“人海戰(zhàn)術(shù)”向精細化發(fā)展轉(zhuǎn)變。同時，銀保渠道憑借其廣泛的網(wǎng)點布局和龐大的客戶群體，在儲蓄型保險產(chǎn)品的銷售上展現(xiàn)出巨大潛力。2023年上半年，上市險企銀保渠道新單保費同比增速超過50%，占比超過30%。

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國人身保險行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報告》顯示

監(jiān)管政策方面，國家金融監(jiān)管總局圍繞推進科技金融、防范行業(yè)風險、助力數(shù)字化轉(zhuǎn)型等主題，發(fā)布了一系列政策文件。例如，《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》提出，要加大對科技型企業(yè)的融資支持和保險保障力度;《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》則要求對人身保險公司進行監(jiān)管評級，并依據(jù)評級結(jié)果劃分綜合風險等級。這些政策旨在推動人身保險行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

宏觀經(jīng)濟環(huán)境對人身保險行業(yè)具有重要影響。2024年一季度，我國GDP實際增速為5.3%，高于全年5%的經(jīng)濟增長目標。盡管全球經(jīng)濟增長動能不足、外部環(huán)境復(fù)雜嚴峻，但我國經(jīng)濟運行中的積極因素持續(xù)增多，預(yù)計全年將呈現(xiàn)“前穩(wěn)后高、持續(xù)向好”的走勢。這為人身保險行業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

二、投資策略預(yù)測

渠道優(yōu)化

在銷售渠道方面，保險公司應(yīng)繼續(xù)深化代理人渠道和銀保渠道的轉(zhuǎn)型。代理人渠道應(yīng)注重提升代理人素質(zhì)和產(chǎn)能，推動向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變;銀保渠道則應(yīng)加強與銀行機構(gòu)的合作，共同開發(fā)市場潛力巨大的儲蓄型保險產(chǎn)品。此外，還應(yīng)積極探索互聯(lián)網(wǎng)保險等新型銷售渠道，以拓寬銷售范圍和提升服務(wù)效率。

投資策略調(diào)整

在投資策略方面，保險公司應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境和自身實際情況進行靈活調(diào)整。一方面，應(yīng)繼續(xù)加配長周期投資產(chǎn)品如長久期利率債、低估值藍籌股及大體量新基建資產(chǎn)等以維持穩(wěn)定的收益水平;另一方面也應(yīng)關(guān)注權(quán)益市場的投資機會在適當時機增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例以提升整體收益水平。

風險管理

風險管理是保險公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要保障。在投資過程中應(yīng)加強對投資風險的識別和評估并采取有效的風險控制措施以確保資金安全。同時還應(yīng)加強對市場風險的監(jiān)測和預(yù)警及時應(yīng)對可能出現(xiàn)的市場波動風險。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為保險行業(yè)的重要趨勢。保險公司應(yīng)加大在科技領(lǐng)域的投入推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程。通過運用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)提升業(yè)務(wù)處理效率優(yōu)化客戶體驗推動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。此外還應(yīng)加強數(shù)據(jù)治理和信息安全保障工作確保數(shù)字化轉(zhuǎn)型的順利進行。

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