銀行理財規(guī)模企穩(wěn)回升 11月銀行理財規(guī)模分析

• 曾燕 2023年11月25日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1255 82
• 繁體

臨近年末，銀行理財規(guī)模企穩(wěn)回升態(tài)勢明顯。近期從業(yè)內(nèi)獲悉，進(jìn)入11月以來，理財市場回暖趨勢明顯，目前銀行理財存續(xù)規(guī)模已接近于去年年末27.65萬億元。究其原因，既有投資者情緒恢復(fù)、產(chǎn)品優(yōu)化等因素，也有存款回流助力的因素。市場人士預(yù)計，銀行理財有望重回“資管第

銀行理財規(guī)模企穩(wěn)回升

臨近年末，銀行理財規(guī)模企穩(wěn)回升態(tài)勢明顯。近期從業(yè)內(nèi)獲悉，進(jìn)入11月以來，理財市場回暖趨勢明顯，目前銀行理財存續(xù)規(guī)模已接近于去年年末27.65萬億元。究其原因，既有投資者情緒恢復(fù)、產(chǎn)品優(yōu)化等因素，也有存款回流助力的因素。市場人士預(yù)計，銀行理財有望重回“資管第一”。

近期，銀行理財有回暖態(tài)勢。11月以來，光大理財、上銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司發(fā)布公告稱，根據(jù)客戶需求上調(diào)了部分理財產(chǎn)品的募集規(guī)模上限，上調(diào)幅度甚至是原募集規(guī)模的好幾倍。

事實(shí)上，自今年上半年規(guī)模下滑、被公募基金反超后，理財產(chǎn)品近期規(guī)模開始重拾升勢。有券商估算，10月末理財規(guī)模約27.3萬億元，較6月末回升約2萬億元。

業(yè)內(nèi)人士指出，10月以來，受存款利率下調(diào)、債市波動等多重因素影響，投資者更傾向于這類理財產(chǎn)品，理財公司也是根據(jù)市場需求來適時調(diào)整這部分產(chǎn)品募集規(guī)模上限，同時增配現(xiàn)金及銀行存款相關(guān)資產(chǎn)。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》統(tǒng)計分析顯示：

繼9月末理財規(guī)模暫時性下降后，10月銀行理財規(guī)模環(huán)比增長，主要影響因素包括存款利率下調(diào)理財產(chǎn)品熱度提升、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境推動等。但與之同時，銀行理財產(chǎn)品破凈率環(huán)比略有提高。

銀行理財市場有望迎增量資金

伴隨存款利率下調(diào)，分析人士預(yù)計，“存款搬家”現(xiàn)象或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，面對當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，后續(xù)降低銀行存款成本仍屬重點(diǎn)工作方向。從中長期視角而言，“存款搬家”現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財?shù)鹊惋L(fēng)險資管產(chǎn)品有望迎來增量資金。

“存款產(chǎn)品對投資者的吸引力減弱，部分資金可能會流向銀行理財、公募基金、保險產(chǎn)品，這是正常趨勢，對銀行理財市場構(gòu)成利好?！比A東一家銀行營業(yè)部總經(jīng)理表示，銀行理財有望改善“存續(xù)規(guī)模被公募基金規(guī)模反超”的局面。

更多資金入市，也進(jìn)一步考驗理財公司的投資管理能力。如何提升投資收益和推動規(guī)模穩(wěn)定增長?浦銀理財總經(jīng)理曹江濤表示，銀行理財應(yīng)該堅持“活錢管理+穩(wěn)健投資”，發(fā)力“保障管理+進(jìn)取投資”，優(yōu)化和提升規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效率等，實(shí)現(xiàn)行業(yè)新發(fā)展。

平安理財首席產(chǎn)品官劉凱則表示，銀行理財需要借鑒公募基金的發(fā)展路徑，讓產(chǎn)品多元化、渠道多元化，更好地滿足客戶多層次需求，有利于規(guī)模增長的穩(wěn)定和可持續(xù)。

據(jù)廣發(fā)固收統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，11月以來銀行理財規(guī)?；厣?，11月首周增加1619億元至27.44萬億元，第二周仍保持千億級的規(guī)模增幅，環(huán)比增加1227億元至27.56萬億元，已經(jīng)接近于去年年末27.65萬億元的規(guī)模。

報道稱，各大銀行披露的2023年三季報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，三季度末多家銀行理財子公司產(chǎn)品規(guī)模較上半年末明顯提升。

究其原因，從內(nèi)部因素來看，理財產(chǎn)品設(shè)計更趨穩(wěn)健。以一家理財公司的主推產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品在配置資產(chǎn)時，大部分債券采用持有到期配置方式和票息策略，有效平滑產(chǎn)品凈值波動，提升產(chǎn)品持有體驗和收益穩(wěn)健性?！敖?jīng)歷破凈潮、贖回潮后，理財公司的產(chǎn)品配置策略也發(fā)生改變，在資產(chǎn)配置上以‘穩(wěn)凈值’作為重要目標(biāo)，中低風(fēng)險產(chǎn)品種類較為豐富，這也符合大部分保守型和穩(wěn)健型投資者的理財需求?！比?60分析師劉銀平說。

從外部因素來看，有存款回流的助力。今年6月和9月存款利率經(jīng)歷兩輪全面下調(diào)，其中9月銀行整存整取存款各期限的平均利率出現(xiàn)下跌，其中1年期存款平均利率降至1.988%，跌破2%的整數(shù)關(guān)口。分析人士認(rèn)為，存款利率下調(diào)可能促使儲戶資金流向理財。最新金融數(shù)據(jù)顯示，10月人民幣存款增加6446億元，同比多增8312億元，其中住戶存款減少了6369億元。

此外，投資者情緒也在逐步修復(fù)?！半S著去年三季度的負(fù)反饋機(jī)制被阻斷，以及銀行理財破凈率、業(yè)績不達(dá)標(biāo)比例下降等，投資者情緒有所恢復(fù)，理財資金有所回流和新增?！蹦暇┿y行上海分行副行長黃自權(quán)表示。

11月銀行理財規(guī)模分析

業(yè)內(nèi)人士告訴，11月銀行理財規(guī)模有望平穩(wěn)增長。另外，近期債券、股市企穩(wěn)，利好理財產(chǎn)品市場。同時，近期銀行理財收益回升，推動理財產(chǎn)品購買熱情提高。預(yù)期年內(nèi)理財產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)提升趨勢，而破凈率或?qū)⑵椒€(wěn)下降。

日前，多家銀行理財公司發(fā)布公告稱，根據(jù)客戶需求，上調(diào)部分理財產(chǎn)品的募集規(guī)模上限。其中，部分產(chǎn)品上調(diào)之后規(guī)模超百億元。對此，受訪業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財產(chǎn)品密集調(diào)整規(guī)模上限，主要是為了滿足投資者的金融需求。展望未來，預(yù)計理財產(chǎn)品的規(guī)模仍將穩(wěn)步回升。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機(jī)會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告

  銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡