巴菲特持續(xù)看多美國 狂買200億國債 展望下半年債券市場發(fā)行量分析

• 曾燕 2023年8月7日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 898 56
• 繁體

報道稱，8月5日伯克希爾哈撒韋公司發(fā)布2023年第二季度財報。二季度伯克希爾公司股權(quán)證券持倉的投資收益也在二季度猛增，當(dāng)季投資收益為242億美元，上半年收益為476億美元。

巴菲特持續(xù)看多美國 狂買200億國債

報道稱，8月5日伯克希爾哈撒韋公司發(fā)布2023年第二季度財報。在美國股市持續(xù)走高后，“股神”巴菲特掌舵的伯克希爾公司也實現(xiàn)了巨額盈利。伯克希爾公司股價也在本周創(chuàng)下了54.2萬美元的歷史新高。公司利潤實現(xiàn)扭虧得益于投資收益，二季度伯克希爾公司股權(quán)證券持倉的投資收益也在二季度猛增，當(dāng)季投資收益為242億美元，上半年收益為476億美元。

就在國際評級機構(gòu)惠譽下調(diào)美國主權(quán)評級后，美國資本市場曾一度發(fā)生波動，但巴菲特則有實際行動表達了他的樂觀。伯克希爾哈撒韋在上周一購買了價值100億美元的美國國債，此前已購買了100億美元美國國債。巴菲特表示：“本周一唯一的問題是，我們是購買100億美元的3個月期還是6個月期美國國債。”

盡管巴菲特不認(rèn)為惠譽下調(diào)美國信用評級會擾動美國國債市場，但他并不否認(rèn)惠譽這一作為的合理性。

巴菲特表示，惠譽評級下調(diào)觸及了合理的擔(dān)憂，但這不會改變他對美國國債或美元的看法。惠譽周二在下調(diào)評級時提到了治理的“侵蝕”以及美國未來三年的預(yù)期財政惡化。

伯克希爾持有現(xiàn)金近1474億美元

當(dāng)?shù)貢r間5日，伯克希爾哈撒韋(以下簡稱伯克希爾)披露了未經(jīng)審計財報。2023年第二季度，伯克希爾總收入925.03億美元，同比增長約21.39%;歸屬于公司股東的凈利潤359.12億美元，上年同期為虧損436.21億美元。

據(jù)路透社報道，許多投資者將巴菲特的公司視為美國經(jīng)濟的縮影，因為該公司在多個行業(yè)擁有大量業(yè)務(wù)。由于保險部門的承保和投資收入激增，伯克希爾二季度的營業(yè)利潤同比增長7%至100億美元。

股票投資方面，伯克希爾在二季度售出的股票比買入的多80億美元，蘋果公司約占其3530億美元股票投資組合的一半。值得注意的是，截至6月末，該公司持有的現(xiàn)金接近創(chuàng)紀(jì)錄的1474億美元。

另據(jù)商業(yè)內(nèi)幕(Business Insider)分析，伯克希爾今年的支出明顯放緩。去年，他們向股市投入了創(chuàng)紀(jì)錄的680億美元，即凈額340億美元。他們還以120億美元收購了阿勒格尼，并在2022年回購了近80億美元的股票。相比之下，伯克希爾今年前六個月凈出售了超過180億美元的股票，還將上季度的國債凈購買額從第一季度的330億美元減少至約270億美元。

蘋果仍是第一大持倉股票

報告顯示，截至6月30日，伯克希爾約78%的股權(quán)投資公允價值集中在美國運通、蘋果、美國銀行、雪佛龍和可口可樂公司。第二季度伯克希爾買入了45.7億美元的股票，同時賣出了125.5億美元的股票。

截至二季度末，伯克希爾持倉市值居前的五只股票分別為蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍，持倉市值分別為1776億美元、296億美元、264億美元、241億美元、194億美元。

瑞銀分析師Meredith表示，巴菲特的兩位投資副手Todd Combs和Ted Weschler幫助管理的巴菲特的股票投資組合可能增長了約10%，主要原因是它持有蘋果公司的股份。今年以來，這家科技巨頭的股價上漲了約49%，巴菲特稱其為“比我們擁有的任何一家公司都要好”。

此外，在大宗商品價格下跌之際，巴菲特還增加了伯克希爾在能源領(lǐng)域的敞口，穩(wěn)步增持西方石油的股票。7月初，伯克希爾哈撒韋能源公司還同意以33億美元收購Dominion Energy Inc.在馬里蘭州液化天然氣出口項目中的股份。

本月晚些時候，伯克希爾和其他大型對沖基金將向監(jiān)管機構(gòu)披露其二季度的13F報告，屆時投資者將獲得伯克希爾股票投資組合變化的詳細信息。

報告還顯示，今年二季度伯克希爾回購了約14億美元普通股。今年第一季度，伯克希爾回購了44億美元的股票，比去年同期有所增加。2023年上半年，伯克希爾的股票回購總額達到了約58億美元。

分析師Jim Shanahan表示，總體而言，伯克希爾作為金融股，在多個行業(yè)擁有多元化敞口，這對投資者很有吸引力，這是因為它可能會跑贏其他金融股。

截至6月30日，伯克希爾所持的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和短期美國證券總計為1474億美元，接近紀(jì)錄新高。一季度末該數(shù)字為1306億美元。

美國知名投資人沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋(下簡稱“伯克希爾”)于北京時間周六晚間公布第二季度業(yè)績。公司二季度營收925.03億美元，市場預(yù)期821.22億美元，去年同期為761.8億美元;二季度凈利潤359.12億美元，市場預(yù)期78.86億美元，去年同期為虧損437.55億美元。

這意味著在今年以來海外經(jīng)濟體普遍面臨成本上升、需求下降的背景下，“股神”在二季度的營收和凈利潤仍然遠超市場預(yù)期。其中，保險業(yè)務(wù)盈利強勁以及股票投資收益大增成為伯克希爾二季報表現(xiàn)強勁的主要原因。

截至當(dāng)?shù)貢r間8月4日收盤，伯克希爾A類股報53.36萬美元/股，今年累計漲幅近14%，正不斷逼近此前54.4389萬美元的歷史高點。

全球國債收益率紛紛攀升

全球債息紛紛拉升，美國10年期國債收益率日內(nèi)上漲11個基點報4.11%，德國10年期國債收益率收益率升至2.367%，英國10年期國債收益率升至4.021%。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年國債產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》統(tǒng)計分析顯示：

2023年上半年我國債券市場分析 展望下半年債券市場發(fā)行量分析

報道稱，2023年上半年我國經(jīng)濟運行整體回升向好，但內(nèi)生動力不強，需求驅(qū)動仍不足。在此背景下，監(jiān)管部門出臺多項舉措，繼續(xù)推動鄉(xiāng)村振興、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域債券定向擴容，推動債券市場統(tǒng)一監(jiān)管，完善債市體制機制，推進債券市場互聯(lián)互通，持續(xù)加強債券市場信用風(fēng)險管控?？傮w來看，我國債券市場高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進，對實體經(jīng)濟的服務(wù)質(zhì)效持續(xù)提升。

債市整體運行情況方面，2023年上半年，央行加大宏觀政策調(diào)控力度，精準(zhǔn)有力實施穩(wěn)健的貨幣政策，維持債券市場流動性合理充裕。上半年利率債收益率總體呈現(xiàn)波動下行態(tài)勢，主要信用債發(fā)行利率均有所上行。一級市場利率債發(fā)行總量同比有所下降，主要信用債發(fā)行量整體同比有所回升。

信用債運行特征方面，2023年上半年，非金融企業(yè)所發(fā)債券中，AAA級主體占比有所下降，無債項評級債券占比同比繼續(xù)上升。從發(fā)行主體的企業(yè)性質(zhì)來看，地方國有企業(yè)債券發(fā)行量有所上升，央企、民企債券發(fā)行量有所下降。非金融企業(yè)債券發(fā)行人涉及的區(qū)域和行業(yè)保持分化態(tài)勢。新品種債券發(fā)行保持良好勢頭。信用債風(fēng)險方面，信用債違約邊際改善，房企信用風(fēng)險持續(xù)暴露。

展望下半年，債券市場發(fā)行量有望保持穩(wěn)步增長，民營、創(chuàng)新品種債券有望進一步擴容;債券市場統(tǒng)一監(jiān)管進一步加強，注冊制改革持續(xù)深化，債券市場體制機制將進一步完善，服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效持續(xù)提升;我國債券市場信用風(fēng)險仍將持續(xù)暴露，但信用風(fēng)險整體可控。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年國債產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2022-2027年國債產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告

  國債研究報告對行業(yè)研究的內(nèi)容和方法進行全面的闡述和論證，對研究過程中所獲取的資料進行全面系統(tǒng)的整理和分析，通過圖表、統(tǒng)計結(jié)果及文獻資料，或以縱向的發(fā)展過程，或橫向類別分析提出論點、...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡