請(qǐng)王源當(dāng)代言人 進(jìn)駐天貓 H&M能在快時(shí)尚的電商競(jìng)爭(zhēng)占領(lǐng)高地嗎

• 2018年3月29日 zengpingping來(lái)源：好奇心日?qǐng)?bào) 818 50
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  2017-2022年綜合健康管理（IVHM）系統(tǒng)全景調(diào)研及投資預(yù)測(cè)研究報(bào)告

  隨著航空航天技術(shù)的快速發(fā)展，飛行器各方面功能得到了不斷完善和強(qiáng)化，同時(shí)也急劇增加了飛行器系統(tǒng)本身的復(fù)雜程度，為解決這一問(wèn)題，自從上世紀(jì)六十年代以來(lái)，先后出現(xiàn)了故障檢測(cè)、隔離與重構(gòu)、...

在實(shí)體店鋪收縮、多品牌策略所能發(fā)揮的作用還很有限的情形下，電商成為了觸達(dá)更多消費(fèi)者的唯一方式。

在實(shí)體店鋪收縮、多品牌策略所能發(fā)揮的作用還很有限的情形下，電商成為了觸達(dá)更多消費(fèi)者的唯一方式。

一年多以前談及電商，H&M 中國(guó)區(qū)總經(jīng)理 Magnus Olsson 還堅(jiān)持說(shuō)“獨(dú)立籌建(電商)對(duì) H&M 更有好處?！?/p>

而在 3 月 21 日正式宣布前夕，Olsson 稱(chēng) H&M 終于“準(zhǔn)備好了下一步”，也就是在天貓上搭建官方商城。

配合正式的上線活動(dòng)，H&M 確定了王源作為中國(guó)區(qū)新生形象代言人。和他同時(shí)為 H&M 進(jìn)天貓活動(dòng)站臺(tái)的還有模特何穗，時(shí)尚博主黎貝卡和 Fil 小白。可以說(shuō)是目前最流行的賣(mài)貨方式——流量明星+網(wǎng)紅。

這個(gè)有 70 多年歷史的瑞典快時(shí)尚公司，試圖通過(guò)電商業(yè)務(wù)來(lái)獲得“新生”。

《好奇心日?qǐng)?bào)》在去年關(guān)于快時(shí)尚行業(yè)的年終報(bào)道里，就已經(jīng)提及了 H&M 所面臨的增長(zhǎng)難題。截止 2017 年 11 月 31 日的第四季度 H&M 集團(tuán)銷(xiāo)售額下滑了 4%——這是 20 多年來(lái)的第一次。中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)同樣不盡如人意。過(guò)去 2 年，H&M 在中國(guó)的銷(xiāo)售額同比增速滑坡至 2~3%。而在 2016 年之前，都是雙位數(shù)的高增長(zhǎng)，金融危機(jī)后的高峰時(shí)期更是實(shí)現(xiàn)高達(dá) 83% 的增幅。

其實(shí) Olsson 所說(shuō)的自建電商的觀點(diǎn)并沒(méi)有錯(cuò)，這意味著品牌方在獲取消費(fèi)數(shù)據(jù)、物流配送、廣告營(yíng)銷(xiāo)等各個(gè)方面都有更多的自主權(quán)和掌控權(quán)。Zara 同樣一開(kāi)始選擇的是自建電商，但在 2014 年開(kāi)設(shè)了天貓旗艦店。H&M 則是在這一年才上線了獨(dú)立電商平臺(tái)，雖然沒(méi)有透露相關(guān)數(shù)據(jù)，但很可能沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。

這也并不意外，去淘寶或天貓買(mǎi)衣服已經(jīng)是大多數(shù)中國(guó)消費(fèi)者的網(wǎng)購(gòu)首選。天貓也在線上服裝市場(chǎng)已經(jīng)形成了一定程度的壟斷。根據(jù) Analysys 易觀發(fā)布的《中國(guó) B2C 市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告 2017 年第 2 季度》，天貓占據(jù)了 3077.4 億元線上服裝市場(chǎng) 80.7% 的市場(chǎng)份額，而第二名京東市占率僅為 8.7%。跟一年以前比，天貓的市場(chǎng)份額更集中了。

至此，Zara、H&M 、 優(yōu)衣庫(kù)、GAP 四大快時(shí)尚品牌都已進(jìn)駐天貓。天貓還在高速增長(zhǎng)。根據(jù)云觀咨詢(xún)的數(shù)據(jù)，2017 年天貓男女裝的增速都超過(guò)了 40%，分別創(chuàng)造了 1312 億元和 788 億元的成交額。

根據(jù)天貓服飾副總裁呂健美對(duì)《好奇心日?qǐng)?bào)》的說(shuō)法，他們和 H&M 的接觸從至少 5 年前就已經(jīng)開(kāi)始了。H&M 在 2 年前首先是選擇了集團(tuán)旗下的少女品牌 Monki 入駐，“Monki 在天貓上的表現(xiàn)給了我們信心，”Magnus Olsson 說(shuō)。“考慮到天貓近年的確很成功……這對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)很自然的步驟?！?/p>

與其說(shuō)是自然而然，不如說(shuō)是為勢(shì)所迫。

2013 年之后，H&M 每年新開(kāi)的門(mén)店數(shù)量在 60~90 家左右，但它的單店收入一直在下滑(2015 年除外)，結(jié)果在 2017 年門(mén)店數(shù)量同比增長(zhǎng) 14% 的情況下，銷(xiāo)售額只有 2% 的增長(zhǎng)。2016 年的這組數(shù)據(jù)表現(xiàn)則更差。也就是說(shuō)，中國(guó)消費(fèi)者對(duì) H&M 的需求不足以支持如此速度的實(shí)體店擴(kuò)張。

新增門(mén)店大多都開(kāi)在了低線城市。2016 年 H&M 的新門(mén)店中大約 37% 都在三四線城市。2017 年新開(kāi)的 62 家店鋪中，有 22 個(gè)都是三線城市的首家門(mén)店，如蚌埠、廊坊、鄂爾多斯、義烏、咸陽(yáng)和張家口。整體來(lái)看，在北上廣深四個(gè)一線城市 H&M(主品牌門(mén)店)一共有 96 家門(mén)店，其余的 360 多家都在二三四線城市。

這些新店都是跟隨新的購(gòu)物中心和商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商(如萬(wàn)達(dá)、銀泰)到達(dá)二三四線城市的。商業(yè)地產(chǎn)也給了 H&M 一些比較誘人的優(yōu)惠政策。“比如低租金低扣點(diǎn)，有的甚至還有裝修補(bǔ)貼”，一位接觸過(guò) H&M 擴(kuò)展部的商業(yè)地產(chǎn)人士在接受采訪時(shí)說(shuō)。

但從結(jié)果來(lái)看，H&M 試圖通過(guò)渠道下沉，來(lái)獲取持續(xù)增長(zhǎng)的方式，目前看來(lái)并沒(méi)有奏效。

受到“三四線城市有巨大增長(zhǎng)潛力”鼓動(dòng)的還有 Zara，只不過(guò)它比 H&M 更早體察到了中國(guó)市場(chǎng)的變化和復(fù)雜性。

Zara 于 2015 年在中國(guó)市場(chǎng)調(diào)整開(kāi)店策略，宣布暫緩開(kāi)店，而會(huì)在重點(diǎn)城市增設(shè)旗艦店。2016 年整個(gè)集團(tuán)只增開(kāi)了 54 家門(mén)店，2017 年更少，凈增 18 家門(mén)店。增開(kāi)的更多的是定位更細(xì)分的姊妹品牌比如 Pull&Bear、Massimo Dutti 等等，而主品牌 Zara 的門(mén)店數(shù)量反而比前一年減少了 10 家。

在實(shí)體店鋪收縮的情況下，想要觸達(dá)更多的消費(fèi)者，電商看上去成為了唯一的選擇。

從全球范圍來(lái)看，H&M 也吃了電商滲透不足的苦頭。集團(tuán)第三代掌門(mén)人 Karl-Johan Persson 在分析師會(huì)議上也不得不承認(rèn)“主要市場(chǎng)如美國(guó)和中國(guó)的客流量都在下降”與“亞馬遜和阿里巴巴流量都在增長(zhǎng)”二者多少有關(guān)系。在美國(guó)——H&M 全球第二大市場(chǎng)，它在在線服裝市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額排在 Gap、Zara、Forever 21 之后。

為了表決心，在 2018 年 2 月 H&M 集團(tuán)的投資者日上， 他首次公布了電商的進(jìn)程。2017 年在線銷(xiāo)售額為 290 億瑞典克朗，占總銷(xiāo)售額的 12.5%。集團(tuán)的目標(biāo)是讓在線銷(xiāo)售以年增長(zhǎng) 20% 的速度，在 2022 年達(dá)到 750 億瑞典克朗。

作為其全球版圖中重要的一塊，中國(guó)市場(chǎng)顯然也在這個(gè)宏大的計(jì)劃中(H&M 中國(guó)拒絕透露中國(guó)電商的進(jìn)展)。盡管比起實(shí)體店的擴(kuò)張，整個(gè)快時(shí)尚行業(yè)在線上的擴(kuò)展都要慢得多，但就中國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，H&M 是快時(shí)尚中做電商最保守的一個(gè)。

隨著 Stradivarius 2015 年 5 月的入駐， Zara 母公司 Inditex 旗下所有品牌，包括 Massimo Dutti、Oysho、Bershka 等都已經(jīng)在天貓開(kāi)設(shè)了旗艦店。

Gap 雖然體量更小，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)也最晚，但是進(jìn)中國(guó)的第一年就推出了自己的電商，第二年也就是 2011 年進(jìn)駐了天貓。

優(yōu)衣庫(kù)就更不用說(shuō)了，稱(chēng)得上是在電商上表現(xiàn)最好的快時(shí)尚品牌。優(yōu)衣庫(kù) 2009 年就跟阿里達(dá)成了合作，在“淘寶商城”(天貓前身)開(kāi)設(shè)了旗艦店。近 4 年優(yōu)衣庫(kù)都是女裝銷(xiāo)售前五名的品牌(其中2015、2016 年為第一)。2017 年雙 11，短短一分鐘內(nèi)優(yōu)衣庫(kù)的銷(xiāo)售量破一億。“優(yōu)衣庫(kù)網(wǎng)店快速被買(mǎi)空”已經(jīng)成為了近兩年雙 11 期間一大熱門(mén)話題。

去年，優(yōu)衣庫(kù)中國(guó)市場(chǎng)的電商收入占總銷(xiāo)售額的 10%，也就是說(shuō) 2017 年它的電商收入就有 20.6 億人民幣，幾乎相當(dāng)于 H&M 在中國(guó)市場(chǎng)全年收入的四分之一。

優(yōu)衣庫(kù)中國(guó)區(qū) CEO 潘寧在迅銷(xiāo)財(cái)報(bào)中明確提到“線上業(yè)務(wù)拓展了我們的粉絲數(shù)量”，增加了認(rèn)知。這讓實(shí)體店也跟著受益。2013~2015 年，優(yōu)衣庫(kù)在中國(guó)平均門(mén)店增長(zhǎng)在 100 家左右，但是單店收入還有25% 和 17% 的增長(zhǎng)。雖然迅銷(xiāo)中國(guó)整體的銷(xiāo)售額增速在 2015 年后也放慢了。但是，就去年的成績(jī)來(lái)看，優(yōu)衣庫(kù)中國(guó)的單店收入(約合 3011 萬(wàn)人民幣)幾乎是 H&M 中國(guó)單店收入(約合 1637 萬(wàn)人民幣)的兩倍。

還有那些在中國(guó)沒(méi)有實(shí)體店的快時(shí)尚——包括 Topshop、Urban Outfitters、Free People 等在探尋中國(guó)消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)熱情的時(shí)候，比 H&M 都要更敏感，行動(dòng)更迅速。

H&M 進(jìn)駐天貓的決定來(lái)的實(shí)在太遲了，它幾乎已經(jīng)享受不到什么紅利了。

它現(xiàn)在只是天貓上萬(wàn)個(gè)服飾品牌中的一個(gè)。3 月 21 日，H&M 進(jìn)天貓的消息在首頁(yè)首屏停留了兩日，很快就被 24 日耐克超級(jí)品牌日沖淡了。幾乎每天都是天貓的超級(jí)品牌日。

不過(guò) H&M 官方聲稱(chēng)天貓店 24 小時(shí)內(nèi)到店訪問(wèn)量超過(guò) 300 萬(wàn)，粉絲量超過(guò) 100 萬(wàn)。但后續(xù)效應(yīng)還很難說(shuō)。拿更早進(jìn)入天貓的 Zara 來(lái)作為參照的話，它幾乎沒(méi)有進(jìn)入過(guò)天貓女裝銷(xiāo)量排名前 10 。

而寄希望于通過(guò)天貓觸達(dá)更多的三四線城市消費(fèi)者，可能也很難。“那些在三四線城市的消費(fèi)者——那里，H&M 品牌可能還不為人熟知。他們或許能在天貓上找到我們?！?H&M 大中華區(qū)總經(jīng)理 Magnus Olsson 說(shuō)。

但相比于一二線城市，三四線城市的生態(tài)對(duì)于國(guó)際品牌來(lái)說(shuō)可能更難適應(yīng)。對(duì)于那些不熟悉 H&M 的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，淘寶是一個(gè)以品類(lèi)和關(guān)鍵詞搜索為主的消費(fèi)行為，這意味著它更可能淹沒(méi)在眾多的搜索列表里。還有一批消費(fèi)者尚未建立起快速購(gòu)買(mǎi)、淘汰服裝的習(xí)慣，對(duì)快時(shí)尚的需求還比較弱。而最初那批快時(shí)尚消費(fèi)者的口味和經(jīng)濟(jì)實(shí)力可能已經(jīng)升級(jí)，選擇也更加豐富。

快時(shí)尚在電商上的動(dòng)作遲緩，也受到低利潤(rùn)模式的限制。因?yàn)楫a(chǎn)品價(jià)格比較低，發(fā)展電商帶來(lái)了物流和供應(yīng)鏈的成本，如果沒(méi)有優(yōu)化會(huì)壓縮快時(shí)尚的利潤(rùn)。

根據(jù) Inditex 2017 年財(cái)報(bào)，收入同比增長(zhǎng) 9% 達(dá)到 253 億歐元，其中線上銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了 41%，但毛利率進(jìn)一步下滑，降至 56.3%。

“我們認(rèn)為價(jià)值零售商(value retailers，通常指在較大賣(mài)場(chǎng)以大容量商品而不是靠標(biāo)高售價(jià)掙取銷(xiāo)售利潤(rùn)的零售商)是服裝零售領(lǐng)域受線上沖擊最大的一個(gè)群體，” 法國(guó)興業(yè)銀行分析師 Anne Critchlow 在接受 BoF 采訪時(shí)曾說(shuō)，“對(duì)于這樣的零售商來(lái)說(shuō)，試圖從線上線下兩個(gè)渠道同時(shí)賣(mài)貨會(huì)嚴(yán)重折損利潤(rùn)?！彼J(rèn)為由于 H&M 售價(jià)低廉，擴(kuò)展電商業(yè)務(wù)可能新增的物流成本使得 H&M 的電商進(jìn)展緩慢。

Magnus Olsson 在接受《好奇心日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)否認(rèn)了發(fā)展電商會(huì)壓低利潤(rùn)一說(shuō)。“從我們?nèi)ツ旯嫉臄?shù)據(jù)來(lái)看，(集團(tuán)整體)線上業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額占 12.5%，貢獻(xiàn)了 22% 的利潤(rùn)。這是比較好的成績(jī)。但其他零售商線上業(yè)務(wù)盈利的并不多?！?/p>

但線上業(yè)務(wù)的發(fā)展多少會(huì)對(duì)標(biāo)價(jià)不高的快時(shí)尚品牌產(chǎn)生影響。這也是為什么優(yōu)衣庫(kù)近期開(kāi)始大力推廣線上下單線下取貨——節(jié)省最后一公里的配送成本。在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開(kāi)始優(yōu)化電商收入的結(jié)構(gòu)時(shí)， H&M 才剛開(kāi)始進(jìn)入已然熱鬧異常的天貓服飾。

僅從最暢銷(xiāo)的產(chǎn)品來(lái)看，也能看出 H&M 品牌和產(chǎn)品組合的一些問(wèn)題。H&M 天貓店最暢銷(xiāo)的前 5 名(截止 3 月 25 日中午 12 點(diǎn))中有 3 個(gè)都是售價(jià) 39.9 元的 T 恤。優(yōu)衣庫(kù)和 Zara 網(wǎng)店最受歡迎的款式中還能見(jiàn)到和 KAWS、INES DE LA FRESSANGE 的聯(lián)名款，或者是單價(jià) 300 元以上時(shí)下流行的襪子靴等。集團(tuán)倚仗的主品牌 H&M 相對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或品牌定位到底是什么，也是需要思考的問(wèn)題。

其實(shí) H&M 長(zhǎng)久以來(lái)的策略就是通過(guò)開(kāi)店擴(kuò)張，擴(kuò)大規(guī)模、壓低生產(chǎn)成本、推動(dòng)業(yè)績(jī)。根據(jù)歐睿國(guó)際的報(bào)告，它是過(guò)去 5 年在開(kāi)拓疆土上最成功的快時(shí)尚品牌。但是在供應(yīng)鏈優(yōu)化和對(duì)零售端數(shù)據(jù)的運(yùn)用上不及 Zara、服裝材料開(kāi)發(fā)和品牌定位上也跟優(yōu)衣庫(kù)有一定距離。

H&M 在加速發(fā)展多品牌策略，對(duì)于增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)目前也很有限。除了 COS、&Other Stories、Cheap Monday、Monki 和 Weekday ，H&M 于 2017年又推出了 Arket 和 Nyden 兩個(gè)定位“生活方式”的新品牌。這 7 個(gè)品牌所在的“新事業(yè)部”業(yè)績(jī)表現(xiàn)比主品牌好看得多。在投資者日上，H&M 也更樂(lè)意談?wù)撨@些更有活力的品牌。它計(jì)劃以每年 25%的增速，2022 年讓“新事業(yè)”的品牌達(dá)到 500 億瑞典克朗的銷(xiāo)售額。

在成熟的市場(chǎng)，服裝消費(fèi)的重要趨勢(shì)的確包括多元化和個(gè)性化，這種效應(yīng)在中國(guó)一線城市有所顯現(xiàn)。但是短期內(nèi)多品牌策略還不足以解決 H&M 的危機(jī)，它 93%的銷(xiāo)售額依然來(lái)自主品牌。何況它在中國(guó)市場(chǎng)引進(jìn)姊妹品牌以及在為這些細(xì)分品牌拓展店鋪時(shí)，比 Inditex 更加保守。目前，H&M 僅在中國(guó)市場(chǎng)引入了 Monki 和 COS 兩個(gè)品牌。遠(yuǎn)水救不了近火。

銷(xiāo)售下滑、毛利降低、股價(jià)受挫，這是 H&M、Zara 和 GAP 目前共同的難題，而它們也都寄希望于電商來(lái)扭轉(zhuǎn)局面。

越來(lái)越多的消費(fèi)者選擇在線上購(gòu)買(mǎi)服裝。根據(jù)歐睿國(guó)際的數(shù)據(jù)，2016 年全球有 14% 的服裝和鞋類(lèi)的在線市場(chǎng)，價(jià)值 2317 億美元。在世界主要經(jīng)濟(jì)體中甚至占比更高：在美國(guó)，在線銷(xiāo)售額在 2016 年為 15.5%，英國(guó)為 18.7%，中國(guó)則為 25.9%。按全球平均 14%的數(shù)據(jù)來(lái)看，快時(shí)尚中除了 Gap 20% 的銷(xiāo)售額來(lái)自線上，H&M、Zara 和優(yōu)衣庫(kù)都未有效占有線上服裝市場(chǎng)。

Inditex 計(jì)劃減緩新增店鋪面積，還出售了店鋪，來(lái)發(fā)展線上業(yè)務(wù);迅銷(xiāo)說(shuō)要成為“數(shù)字消費(fèi)品零售公司”。在中國(guó)市場(chǎng)，它計(jì)劃在 2021 年前讓線上銷(xiāo)售額占比達(dá)到 30%;別忘了那些誕生自線上的品牌如 ASOS、BooHoo，還有中國(guó)的一眾淘品牌、網(wǎng)紅品牌(如“錢(qián)夫人家雪梨定制”、張大奕的“吾歡喜”)，他們目前是 14% 服飾鞋類(lèi)在線銷(xiāo)售額更大的獲益者，更年輕和靈敏。

快時(shí)尚的線上競(jìng)爭(zhēng)加劇了，這是新一輪競(jìng)爭(zhēng)的開(kāi)始。

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