2017-2022年中國白色家電行業(yè)深度分析及投資前景研究報告
第一章 白色家電行業(yè)發(fā)展綜述 第一節(jié) 白色家電行業(yè)定義及分類 一、行業(yè)定義 二、行業(yè)主要產品分類 三、行業(yè)主要商業(yè)模式 第二節(jié) 白色家電行業(yè)特征分析 一、產業(yè)鏈分析 二、白色家電行...
27家主要的家電整機上市公司，10家出現(xiàn)凈利潤下滑，惠而浦創(chuàng)維數(shù)碼和四川長虹下滑幅度尤為明顯，高達66%以上。惠而浦也是27家企業(yè)中唯一虧損的家電企業(yè)。
人民幣升值、原材料價格居高不下、國內市場漸趨飽和，尤其是彩電市場需求首次出現(xiàn)兩位數(shù)下降……這都直接而明顯地體現(xiàn)在家電行業(yè)上市公司半年報中。
羅蘭貝格管理咨詢公司高級合伙人兼大中華區(qū)副總裁任國強對《財經國家周刊》記者表示，正處于渠道升級進程的家電行業(yè)，應對渠道尤其是線下渠道的費用越來越高，加之品牌塑造的高投入，中小規(guī)模尤其是盈利能力差的家電企業(yè)“日子會越來越難過”。
咨詢機構奧維云網副總裁郭梅德則對《財經國家周刊》記者表示，從競爭格局看，出現(xiàn)了“強者恒強，弱者爭弱”的跡象。
并購助推規(guī)模優(yōu)勢
從某種意義上說，中國家電業(yè)的發(fā)展史也是一部并購史。這在近年尤其明顯。
“白電三巨頭”中，美的集團和青島海爾的上半年營收同比均增長60%左右，主要原因之一即2016年并購的公司業(yè)績并入報表。
青島海爾相關人士對《財經國家周刊》記者表示，在當前的市場形勢下，除通過內生式增長搶占競爭對手的市場份額、實現(xiàn)規(guī)模擴張，并購也成為獲取市場資源的有力手段。
2016年1月，青島海爾以54億美元現(xiàn)金向通用電氣(GE)購買其家電資產，成為其近年來的最大并購案。6月，GE家電業(yè)績即納入青島海爾，助青島海爾首次跨入營業(yè)收入千億元規(guī)模。
2017年上半年，GE家電營收高達225億元。凈利潤方面11.6億元，是2016年的2倍以上，在青島海爾凈利潤中的占比也超過四分之一。
美的集團則是近年來并購最頻繁的家電企業(yè)。2017年3月，美的集團董事長方洪波在一個會議上表示，世界上的企業(yè)巨頭都經歷了合資合作、并購重組發(fā)展才壯大的過程。
美的集團董事會秘書江鵬表示，美的集團的規(guī)模從百億元快速增長到千億元，靠的就是并購。
2016年12月，美的集團收購瑞典伊萊克斯公司旗下的吸塵器品牌Eureka，后又通過設立合資公司形式將伊萊克斯高端家電品牌AEG引入中國市場。
但是，大家電行業(yè)的并購黃金窗口期可能已經過去。任國強表示，大家電企業(yè)很難通過并購獲得新的增長，目前各個細分領域當中，已經鮮有值得并購的好標的。對于白電企業(yè)來說，未來應多關注新興商業(yè)模式、產品。
美的集團或許已經注意到這個問題。江鵬日前表示，未來兩年內美的集團可能暫時不會有大的并購，因為需要消化所并購項目，實現(xiàn)內生增長與全價值鏈運營能力的構建，但不排除會有一些規(guī)模較小的并購。
同樣，或許可以考慮產業(yè)鏈上的收購。9月21日，格力電器發(fā)布公告稱，其通過證券交易所集中競價交易方式持有全球壓縮機龍頭企業(yè)海立股份股票約4331.56萬股，占后者總股本的5%——成為后者第三大股東。
格力電器相關負責人表示，增持海立股份旨在擴充其產業(yè)鏈結構和整合產業(yè)優(yōu)質資源，借助上海國際化地位的人才、信息和創(chuàng)新優(yōu)勢，藉此打造產業(yè)鏈更加齊全的國際化企業(yè)。
深耕國際市場
工業(yè)和信息化部消費品工業(yè)司司長高延敏對《財經國家周刊》記者表示，近年來，中國家電行業(yè)對外投資、兼并明顯增多，出口亦在保持增長。更為重要的是，中國家電企業(yè)的國際角色開始發(fā)生變化，已從單純依賴出口的貿易型模式向新型國際化戰(zhàn)略轉型。
對于有實力的企業(yè)來說，實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略的最直接有效方式是并購。江鵬表示，要實現(xiàn)全球產業(yè)擴張，并購是獲得合作、引入高端資源的直接途徑。比如此前收購東芝家電業(yè)務，美的集團即劍指其東南亞市場的地位和份額。
業(yè)內人士表示，國際制造業(yè)正處于深度調整的進程中，中國家電企業(yè)如果加速品牌國際化，產品全球化，改善出口結構，轉變增長方式，從單純產品出口向產品、服務、技術、資本共同輸出轉變，從單一價格競爭優(yōu)勢向技術、品牌、質量、服務綜合競爭優(yōu)勢轉變，還是有機會在國際市場贏得一席之地。
青島海爾2017年半年度報告顯示，其海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入350.83億元，同比增長150.43%。除去GE家電的海外業(yè)務實現(xiàn)收入125.8億元——占其總營收的六分之一，增幅2成。其中南亞區(qū)收入增長近一半、歐洲區(qū)收入增長約3成。
青島海爾相關人士介紹，已采取了三個措施來深耕海外市場：首先是推進全球采購、供應鏈、研發(fā)平臺建設加速協(xié)同成果落地;其次，整合全球優(yōu)勢產品資源優(yōu)化結構。比如在歐洲市場，通過上市意式冰箱三代產品、521對開門冰箱、T門冰箱等高端差異化產品實現(xiàn)冰箱收入的43%增長。
再次，青島海爾推進本土供應鏈布局與效率提升。如俄羅斯基地通過生產提效、物耗降低等，制造費用較2016年降低20%，通過提升當?shù)鼗少彵壤?、工藝及開發(fā)降成本實現(xiàn)毛利率提升。
把研發(fā)中心設立到海外去也是深耕海外市場的重要方式。2017年1月，老板電器美國加州創(chuàng)新中心成立。老板電器技術總監(jiān)周海昕表示，他們希望通過創(chuàng)新中心將當?shù)刈钋把氐募夹g應用到老板電器產品上，為廚房電器帶來顛覆性的創(chuàng)新和技術突破。
發(fā)展中國家或可成為中國家電企業(yè)未來的開拓重點。任國強表示，因為只有在發(fā)展中國家，中國家電自主品牌才更有可能成為當?shù)厥袌龅闹髁骱椭懈叨似放苿?chuàng)立者，才可能是一條突破和發(fā)展的道路。尤其是白電企業(yè)要認真權衡，“發(fā)達國家可以獲得的市場有限”。
新產品成為助推力
通過推出新產品開拓市場也是企業(yè)獲得營業(yè)收入增長的主要方式，它甚至可能成為顛覆舊技術時代龍頭的“殺手锏”。
即使技術升級較慢的白電企業(yè)也在積極開發(fā)適應不同環(huán)境下的新產品。2017年上半年，格力電器成功研發(fā)出-35℃低溫環(huán)境下強勁制熱的空氣源熱泵采暖設備，并打造出針對不同緯度范圍、不同使用場合的全系列供熱產品，為冬季供暖提供技術革新和安全保障。
2017年上半年業(yè)績增長迅速的廚房電器行業(yè)，一定程度上也有賴于新品類(產品)的拉動。青島海爾整合GE家電技術推出的五頭燃氣灶，分為保溫區(qū)、煲湯區(qū)、燉煮區(qū)、輔熱區(qū)、爆炒區(qū)等主要廚房場景，為用戶提供更加豐富的廚房生活選項。為此，其廚電業(yè)務營業(yè)收入增加了一半多，其中“卡薩帝”廚電增長8成。
高延敏對本刊記者表示，近年來，各類生活家電新品百花齊放，豐富了消費者的選擇：電飯煲全面由機械式向電腦式升級，IH電飯煲市場份額迅速提高，凈水器和空氣凈化器滿足了人們對健康生活的需求，銷售增長迅猛。
中怡康生活電器事業(yè)部總經理吳紅對《財經國家周刊》記者表示，處于普及階段的小家電，新品類不斷涌現(xiàn)。比如增速最快的吸塵器和空氣凈化器產品領域。以吸塵器為例，其品類不僅僅是拖地，還有吸床、吸墻等。
歐睿咨詢資深助理分析師呂揚洋對《財經國家周刊》記者介紹，在消費升級、健康化趨勢和產品細分化的影響下，大家電和小家電領域未來一段時間都將有不少新品類推出。比如受消費升級影響下，廚衛(wèi)電器中的嵌入式蒸烤箱、洗碗機等就呈兩位數(shù)銷量增長。
“機器換人”新空間
高延敏表示，家電行業(yè)進入制造技術升級、效率驅動時代?！皺C器換人”成為家電企業(yè)升級發(fā)展的需要，眾多企業(yè)通過自動化改造，轉變作業(yè)模式，改善作業(yè)環(huán)境，提高生產效率，提升產品質量和品質，同時精益管理在家電企業(yè)中得到廣泛應用。領先企業(yè)正在積極推進智能制造。
一家券商的家電首席分析師告訴《財經國家周刊》記者，因為原材料價格的上漲，長三角和珠三角人工成本的上漲，已經迫使一些具有規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)開始使用機器人。
數(shù)據(jù)顯示，截至目前，海爾先后建成8家數(shù)字化智能互聯(lián)工廠，同時對現(xiàn)有工廠升級，完成了五大產業(yè)線28個工廠800多個工序的智能化改造，全面向柔性大規(guī)模定制化生產發(fā)展;美的集團等企業(yè)在加大機器人、專機設備、自動化流水線應用的基礎上，推動向智能制造升級，建成一個空調智能工廠并投入運營;海立股份、老板電器和九陽股份的智能化工廠也先后被工業(yè)和信息化部確定為智能制造試點示范項目。
此前出臺的《中國家用電器工業(yè)“十三五”發(fā)展指導意見》亦提出，到2020年將率先完成15～20個工廠的智能化改造工作。
最新消息是，工信部消費品司相關負責人介紹，第三批智能制造試點示范項目即將公布，其中包括幾家家電企業(yè)。
前述首席分析師表示，具備規(guī)模優(yōu)勢的家電企業(yè)將更有能力去換機器人，而沒有規(guī)模優(yōu)勢的家電企業(yè)換機器人將成本很高，因此家電龍頭企業(yè)會走在前列，未來與二三線品牌的差距將越來越大。
但中國家用電器協(xié)會一位負責人亦提醒，轉型升級所涵蓋的不僅僅是簡單的工廠技術改造“機器換人”，企業(yè)效益的提升也不單單來自于“機器換人”。
“白電三巨頭”也熱衷于“機器換人”所帶來的市場商機。董明珠表示，格力電器主要的人員開始流向裝備制造布局，包括研發(fā)團隊，從沿線的自動化設備到最終實現(xiàn)無人化工廠。
格力電器迄今為止已面向市場為客戶提供定制化的自動化解決方案，產品覆蓋了數(shù)控機床、伺服機械手、工業(yè)機器人、智能倉儲裝備、智能檢測等10多個領域，超百種規(guī)格。
2017年上半年，格力電器智能裝備實現(xiàn)營業(yè)收入9.62億元，同比增長近28倍。通過并購庫卡，美的集團在機器人方面則多出了136.06億元的營業(yè)收入，占其2017年上半年總營收的一成。(完)
細分市場研究 可行性研究 商業(yè)計劃書 專項市場調研 兼并重組研究 IPO上市咨詢 產業(yè)園區(qū)規(guī)劃 十三五規(guī)劃
中研網 發(fā)現(xiàn)資訊的價值
研究院 掌握產業(yè)最新情報 中研網是中國領先的綜合經濟門戶，聚焦產業(yè)、科技、創(chuàng)新等研究領域，致力于為中高端人士提供最具權威性的產業(yè)資訊。每天對全球產業(yè)經濟新聞進行及時追蹤報道，并對熱點行業(yè)專題探討及深入評析。以獨到的專業(yè)視角，全力打造中國權威的經濟研究、決策支持平臺！
廣告、內容合作請點這里尋求合作
日本制造丑聞給中國家電上三課說句惹眾怒的話，即便是剔除造假的那些數(shù)據(jù)，中國家電的最高制造工藝也趕不上日本制造造...
如今，在新一輪消費升級的趨勢之下，消費者的購買能力日益提升，對生活品質的追求越來越高。于家電市場而言，給生活諸...
隨著黨的十九大圓滿落幕，一年一度的雙11即將到來，和美國的“黑色星期五”相同，搶購家電一直是促銷節(jié)日的重要內容。...
國美零售首席財務官、國美互聯(lián)網CEO方巍致辭據(jù)悉，本次活動初衷是為了響應國家“建設品牌管理體系、品牌評價體系”、1...
之前并不在這個領域發(fā)展的相關人士或者品牌，在自身歷史進展到一定階段時，嘗試與之前對照不同的領域。這種“跨界”的...
在即將到來的雙十一購物狂歡節(jié)中，格蘭仕熱銷全球的明星產品將為中國消費者帶來驚喜。在全球經濟回暖、消費升級需求日...
家電行業(yè)正在深耕國際市場：并購助推突顯 強者俞發(fā)恒強 
