自從去年底《財富》雜志的一篇文章將39歲的葉簡明和華信置于曝光燈下之后，一個隱秘的能源巨擘開始浮出水面。此后，它的一舉一動都備受矚目。

華信在海外油氣戰(zhàn)略上最新的舉措是，獲得阿聯(lián)酋阿布扎比陸上最大油氣區(qū)塊40年權(quán)益。這是中國企業(yè)首次參與投資阿布扎比陸上油氣區(qū)塊股權(quán)權(quán)益。此前，連中石油、中石化、中海油等能源央企都未曾染指過。

在海外上游資源戰(zhàn)略上，華信一直圍繞“以哈薩克斯坦、阿布扎比、乍得為重點，開拓中亞、中東、非洲地區(qū)上游油氣資源權(quán)益與股權(quán)”進(jìn)行布局。

之前，華信已經(jīng)先后獲得了哈薩克斯坦和乍得的油氣權(quán)益。此次入股阿布扎比，成為華信執(zhí)行上述戰(zhàn)略的最后一步棋。

在布局上游資源之前，華信趁著金融危機(jī)下大量歐洲能源企業(yè)兜售資產(chǎn)“過冬”的時機(jī)，大肆布局加油站、油庫、煉油廠等終端?！坝辛私K端，我們就可以進(jìn)行上游權(quán)益的獲取。”葉簡明去年接受《財富》雜志采訪時稱。

至此，華信的海外油氣版圖規(guī)模初步形成閉環(huán)。

投資阿布扎比

阿布扎比酋長國是阿拉伯聯(lián)合酋長國七大酋長國中最大的一個，面積67340平方公里，其中包括大約200個島嶼，占全國總面積的86.68%。

阿布扎比市也因此成為阿聯(lián)酋的首都。極為豐富的石油資源，使得阿聯(lián)酋因此成為世界上最富有的國家之一。

長期以來，無論是中石油、中石化、中海油這樣的能源央企，還是眾多實力不俗的民營企業(yè)，此前從未有中國企業(yè)染指過阿布扎比的石油資源。如今，這個“魔咒”被華信打破了。

阿布扎比當(dāng)?shù)貢r間2月20日，向來十分低調(diào)的葉簡明出現(xiàn)在了當(dāng)天舉行的一場簽約儀式上。對葉簡明和他一手創(chuàng)辦的中國華信能源有限公司來說，這次簽約是其戰(zhàn)略布局中最重要的一塊拼圖之一。

下午2點，華信與阿布扎比政府和阿布扎比國家石油公司(ADNOC)簽署協(xié)議，獲得阿布扎比陸上租讓合同區(qū)塊4%權(quán)益，合同期40年。

華信總裁陳秋途在接受某機(jī)構(gòu)獨家專訪時透露，這次交易談判前前后后進(jìn)行了兩年，克服了很多困難。

“在這個聯(lián)合作業(yè)的區(qū)塊中，中國華信將參與區(qū)塊的開采生產(chǎn)計劃制定等決策管理。包括后續(xù)的銷售，都由我們自主支配?！标惽锿菊f。

葉簡明在2017年新春賀詞中曾提及過這筆交易?！拔覀儷@取阿布扎比最大的已開發(fā)油氣區(qū)塊的4%權(quán)益”。這也意味著，這筆交易早在去年就已基本完成。

資料顯示，該陸上租讓合同區(qū)塊位于中東油氣富集的魯卜哈里盆地，包含14個油田。該合同區(qū)塊內(nèi)油田是阿布扎比迄今為止已開發(fā)的最大區(qū)塊，占全國油氣儲量和產(chǎn)量的一半左右。

目前，該區(qū)塊油田的日產(chǎn)油量約160萬桶，相當(dāng)于年產(chǎn)量8000萬噸。華信此次獲得4%權(quán)益，也意味著每年將獲得320萬噸份額油。

2017年，上述項目的日產(chǎn)油量預(yù)計將提高到180萬桶，并計劃在未來5年左右時間提高到200萬桶以上。

除了獲得油田4%權(quán)益外，葉簡明還在新春賀詞中透露，華信還“獲得年1000萬噸額外油氣銷售權(quán)益，每年為國家增加1320萬噸以上的原油進(jìn)口。” 這相當(dāng)于全國10天左右的原油消費量。

在簽約現(xiàn)場，葉簡明表示，這次合作不是單純的財務(wù)投資，長期穩(wěn)定的陸上石油權(quán)益投資，將使華信與阿布扎比在石油和天然氣的上游勘探開發(fā)、石油儲備及公開市場貿(mào)易方面建立更深入的合作。

“這是阿布扎比首次向中國開放油氣股權(quán)?！比~簡明不無自豪的說。

趁機(jī)抄底

自從2014年國際油價暴跌以來，全球油氣行業(yè)跌入了“低谷”，各大油氣公司紛紛拋售資產(chǎn)“過冬”。這給了華信“抄底”的機(jī)會。有業(yè)內(nèi)人士稱，華信在海外動作頻頻，正是在油價暴跌之后。

“近幾年國際油價處在歷史低位，是獲取上游權(quán)益的最佳時機(jī)。石油價格長期由歐美日財團(tuán)控制，現(xiàn)在國際格局再平衡，美國也由油氣進(jìn)口國變?yōu)槌隹趪?，再加上美元政策調(diào)整，導(dǎo)致產(chǎn)油國非常困難，以前我們很難買到的權(quán)益，現(xiàn)在也對我們開放了?！比~簡明接受《財富》雜志采訪時說。

“集中優(yōu)勢投資上游油氣資源，加快海外布局”也由此成為了華信近幾年的一項重要的海外戰(zhàn)略。

陳秋途稱，這次阿布扎比油氣區(qū)塊的投資，就是在相對較低點位進(jìn)入。如果按照目前50到60美金的油價測算，已經(jīng)有了8%的收益。

“在國際整個經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，我們認(rèn)為，現(xiàn)在是構(gòu)建海外石油資產(chǎn)的非常好的時機(jī)。目前油價在一個非常安全穩(wěn)健的區(qū)域。我們判斷，未來油價將緩慢上漲，收益會更可觀。”陳秋途表示。

早在2015年12月，華信就與臺灣中油簽署合作協(xié)議，獲得臺灣中油乍得三個油氣區(qū)塊35%股權(quán)及油氣權(quán)益，雙方作為聯(lián)合作業(yè)者共同開發(fā)乍得油氣。

與此同時，華信還與中石油合作，參股中石油乍得H區(qū)塊項目，享有額油和額外500萬噸原油銷售權(quán)。

同時，2015年12月14日，華信與哈薩克斯坦國家石油公司(KMG)在北京簽署控股協(xié)議，收購其子公司哈薩克斯坦國家石油國際公司(KMGI)51%股份。

2016年12月15日，華信與哈薩克斯坦國家石油天然氣公司在羅馬尼亞首都布加勒斯特舉行哈石油國際股權(quán)轉(zhuǎn)讓交接簽字儀式。

根據(jù)本次簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，華信擁有哈石油國際51%股權(quán)，哈薩克斯坦國家石油公司擁有其另外49%的股權(quán)。

通過與哈薩克斯坦國家石油天然氣公司戰(zhàn)略合作，華信每年獲得哈薩克斯坦1000萬噸石油銷售權(quán)益，并進(jìn)一步實現(xiàn)增量。

事實上，收購上游資源，是華信歐洲終端布局戰(zhàn)略的延伸。葉簡明認(rèn)為，2008年金融危機(jī)以后，歐元保持不貶值，導(dǎo)致歐洲很多好的企業(yè)出現(xiàn)困難，很多油氣終端要賣，這給了華信非常好的機(jī)會。

“摸索一個階段之后，我發(fā)現(xiàn)要在油氣能源行業(yè)里有話語權(quán)，終端是很重要的。什么叫終端?就是加油站、油庫、煉油廠。終端在中國很難操作。”葉簡明接受《財富》雜志采訪時說。

在中國，終端基本上被“三桶油”所壟斷，不論是外資石油巨頭，還是其他能源央企，更別說民營企業(yè)，均很難在國內(nèi)終端領(lǐng)域有大的突破。

“有了終端，我就可以根據(jù)自己的終端去購買上游的權(quán)益?！边@正是葉簡明圍繞哈薩克斯坦、阿布扎比、乍得進(jìn)行上游資源布局的邏輯。

為此，華信趁機(jī)“抄底”，在法國、西班牙等國家收購上千座加油站及配套油庫，在歐洲布局油氣終端。而通過收購哈石油國際，華信曲線加快了歐洲油氣終端的布局步伐。

KMGI成立于1974年，是哈薩克斯坦國家主權(quán)石油公司的國際化平臺，也是哈薩克斯坦石油進(jìn)入歐洲下游的唯一通道，在歐洲擁有煉化、儲運、銷售一體化石油產(chǎn)業(yè)體系。

未來，華信將會進(jìn)一步增資KMGI，加大歐洲終端投資布局，在意大利、西班牙、羅馬尼亞、保加利亞、德國和瑞士等國投資收購10000多座加油站和配套油庫。

同時，該公司還對歐洲重點煉廠、油庫、管道戰(zhàn)略并購。根據(jù)華信的規(guī)劃，利用3-5年時間，將KMGI打造成歐洲區(qū)域有影響力的油氣終端供應(yīng)商。

能源外交和金融“保駕”

在油氣行業(yè)低迷期進(jìn)行抄底的中國企業(yè)不在少數(shù)，為何唯獨華信能夠染指阿布扎比油田權(quán)益?

“油氣行業(yè)在各國均與政治緊密相連，產(chǎn)油國的資源都是國家元首掌控，進(jìn)入門檻極高?！比A信在其“發(fā)展戰(zhàn)略”中表示。

對此，葉簡明曾給出了成功的答案。“我們長期開展能源公共外交的成果也逐漸顯現(xiàn)出來，我們香港中華能源基金會是被聯(lián)合國批準(zhǔn)為特別咨商地位的非政府組織，中國華信每年拿出10%到20%的利潤來支持非政府組織，包括公益?！?/p>

憑借著能源公共外交，華信與不少產(chǎn)油國國家元首建立起了良好的關(guān)系。葉簡明曾經(jīng)舉過一個例子，中石油在乍得開采的油田，乍得政府曾提出12億美元的罰款，中石油很難解決這個問題。但華信與乍得總統(tǒng)私交很好，就能促成合作。與臺灣中油的合作，便是基于華信與乍得總統(tǒng)本人的私交所取得的進(jìn)展。

事實上，在明知道油價低的情況下，諸如中石化、中石油這樣的央企，依然對非洲等國的油氣資產(chǎn)望而卻步。在這些國家，不可控因素太多，風(fēng)險太大是它們退避三舍的主要原因。

在葉簡明看來，讓華信敢于“冒風(fēng)險”的底氣除了與油氣所在國國家元首的私交外，還因為華信擁有“金融全牌照”來保駕護(hù)航。

與多數(shù)能源企業(yè)不同的是，華信從一開始跨入能源領(lǐng)域起，葉簡明就制定了“金融與能源有機(jī)結(jié)合、兩條腿走路”的產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展模式，“以強(qiáng)健的自有金融體系推動公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略”。

“我們有銀行，金融全牌照”，葉簡明說。

公開資料顯示，目前，華信在國內(nèi)擁有證券、信托、期貨、銀行、保險、金融資產(chǎn)交易等重要金融平臺，成立了財務(wù)、基金、融資租賃等金融服務(wù)公司，并與國內(nèi)外大型金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立全球并購基金，建立多元穩(wěn)定的資金渠道。

在歐洲，華信除了并購油氣資產(chǎn)，還并購金融資產(chǎn)。2014年10月27日，華信與捷克J&T金融集團(tuán)簽訂協(xié)議，通過收購加定增形式收購后者50%股權(quán)。這一收購使得華信成為首家持有歐洲銀行50%股份的中國民企。

在持有J&T金融集團(tuán)50%股份后，華信計劃進(jìn)一步向J&T金融集團(tuán)注資，放大獲取低成本資金，加大貸款換石油業(yè)務(wù)獲取上游油氣權(quán)益。

與此同時，華信還全面拓展旗下金融平臺泛資管業(yè)務(wù)，與國有和股份制銀行、保險及主權(quán)基金合作，發(fā)起設(shè)立并購基金、產(chǎn)業(yè)基金、開發(fā)基金，推動能源產(chǎn)業(yè)投資及鎖定原油權(quán)益。

在阿布扎比項目上，借助華信在證券、期貨、資產(chǎn)管理和設(shè)備租賃等多元的金融平臺，這個項目將在后期運作、工程施工及國際交易等領(lǐng)域為企業(yè)帶來更高的金融利潤。

華信表示，未來將利用自身海外控股的捷克J&T金融集團(tuán)引入海外銀團(tuán)低成本的資金，進(jìn)一步降低項目的運營成本，提高利潤。

“華信的金融是服務(wù)于我們的產(chǎn)業(yè)的。通過金融利潤，結(jié)合我們構(gòu)建的基礎(chǔ)資產(chǎn)的物流利潤，來增加我們在能源板塊的競爭力?！标惽锿菊f。

此次與阿布扎比的合作，除了能源領(lǐng)域外，還涉及到金融領(lǐng)域的合作。陳秋途表示，華信獲取了這樣優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的長期油氣權(quán)益，最直接的，就將在能源的國際貿(mào)易結(jié)算和稅收上能為上海帶來貢獻(xiàn)。

為此，華信還與阿布扎比設(shè)立能源投資基金，投資上游資源股權(quán)與權(quán)益，開展海外油氣儲備及物流設(shè)施并購。

目前，華信已成立證券資管平臺、直投平臺、期貨資管平臺，收購香港資管平臺，開展能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購及證券化運作。

華信透露，該公司目前簽訂的十年以上原油權(quán)益超6000萬噸/年。在“金融全牌照”的護(hù)航下，華信的下一個目標(biāo)或許更大。

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