——中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

低空經(jīng)濟(jì)作為新興的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，具有輻射面廣、產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、成長(zhǎng)性和帶動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，近年來在全球范圍內(nèi)得到了快速發(fā)展。特別是在中國(guó)，隨著政策的持續(xù)推動(dòng)和技術(shù)的不斷突破，低空保障產(chǎn)業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

一、產(chǎn)業(yè)定義與核心價(jià)值

低空保障產(chǎn)業(yè)是低空經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，以1000米以下空域?yàn)榛顒?dòng)范圍，通過通信、導(dǎo)航、空域管理、安全監(jiān)管等技術(shù)和服務(wù)體系，支撐無(wú)人機(jī)、電動(dòng)垂直起降飛行器(eVTOL)、通用航空器等設(shè)備的規(guī)?；瘧?yīng)用。

其核心價(jià)值在于保障低空飛行活動(dòng)的安全性與效率，推動(dòng)物流配送、應(yīng)急救援、農(nóng)業(yè)植保、城市交通等場(chǎng)景的產(chǎn)業(yè)化落地。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)低空保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5059.5億元，其中低空保障產(chǎn)業(yè)占比約25%(約1265億元)，預(yù)計(jì)2025年將突破4000億元，2025-2030年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)達(dá)20.3%。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：政策、技術(shù)與市場(chǎng)的三重驅(qū)動(dòng)

1. 政策環(huán)境：頂層設(shè)計(jì)加速落地

國(guó)家層面：2024年政府工作報(bào)告首次將低空經(jīng)濟(jì)列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)家發(fā)改委設(shè)立低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，統(tǒng)籌空域開放、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等政策。截至2025年3月，全國(guó)已有42個(gè)省級(jí)行政區(qū)出臺(tái)低空經(jīng)濟(jì)專項(xiàng)政策，涉及空域管理、財(cái)政補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)等。

地方實(shí)踐：深圳規(guī)劃2026年前建成1200個(gè)無(wú)人機(jī)起降點(diǎn)，安徽全域低空改革試點(diǎn)已實(shí)現(xiàn)審批流程從30天縮短至3天，上海設(shè)立全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，推動(dòng)eVTOL商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

2. 技術(shù)突破：關(guān)鍵領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率提升

通信導(dǎo)航：北斗三號(hào)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)厘米級(jí)定位精度，5G-A技術(shù)將低空通信延遲降至毫秒級(jí)，華為、中興通訊主導(dǎo)的“空天地一體化”網(wǎng)絡(luò)覆蓋長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)。

動(dòng)力與材料：寧德時(shí)代固態(tài)電池能量密度突破400Wh/kg，應(yīng)用于eVTOL續(xù)航里程提升至300公里;碳纖維復(fù)合材料成本下降30%，國(guó)產(chǎn)化率達(dá)60%。

智能管控：AI驅(qū)動(dòng)的低空交通管理系統(tǒng)(UTM)在深圳試點(diǎn)運(yùn)行，單日調(diào)度能力超10萬(wàn)架次，事故率降低至0.01次/萬(wàn)架次。

3. 市場(chǎng)規(guī)模：應(yīng)用場(chǎng)景爆發(fā)式增長(zhǎng)

物流配送：順豐、京東物流無(wú)人機(jī)日均起降超5萬(wàn)架次，2024年低空物流市場(chǎng)規(guī)模達(dá)580億元，占整體市場(chǎng)的45%。

應(yīng)急救援：2024年河南暴雨災(zāi)害中，無(wú)人機(jī)投送物資效率較傳統(tǒng)方式提升4倍，全國(guó)應(yīng)急救援領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)35%。

低空旅游：三亞、成都等地開通eVTOL觀光航線，單次票價(jià)1500-3000元，2024年消費(fèi)人次突破50萬(wàn)。

三、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜與競(jìng)爭(zhēng)格局

1. 產(chǎn)業(yè)鏈全景

低空保障產(chǎn)業(yè)鏈分為上游基礎(chǔ)設(shè)施、中游裝備制造、下游運(yùn)營(yíng)服務(wù)三大環(huán)節(jié)：

上游：空域管理系統(tǒng)(萊斯信息、川大智勝)、通信設(shè)備(中國(guó)移動(dòng)、華為)、起降場(chǎng)地(通用機(jī)場(chǎng)、無(wú)人機(jī)起降點(diǎn))。

中游：無(wú)人機(jī)(大疆、極飛科技)、eVTOL(億航智能、小鵬匯天)、機(jī)載設(shè)備(雷科防務(wù)、納睿雷達(dá))。

下游：物流配送(順豐、美團(tuán))、巡檢監(jiān)測(cè)(國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng))、應(yīng)急救援(金匯通航)。

2. 競(jìng)爭(zhēng)格局

頭部企業(yè)：大疆占據(jù)全球消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)75%份額;億航智能EH216-S成為全球首款獲適航認(rèn)證的載人eVTOL。

區(qū)域集群：粵港澳大灣區(qū)集聚45%的低空經(jīng)濟(jì)企業(yè);成渝地區(qū)依托山地場(chǎng)景培育23家應(yīng)急救援設(shè)備制造商。

四、投資前景：三大黃金賽道與風(fēng)險(xiǎn)提示

1. 核心投資賽道

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：?jiǎn)蝹€(gè)標(biāo)準(zhǔn)化起降點(diǎn)建設(shè)成本約80萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)毛利率45%以上;低空監(jiān)控系統(tǒng)(如相控陣?yán)走_(dá))單套年服務(wù)費(fèi)120萬(wàn)元。

運(yùn)營(yíng)服務(wù)創(chuàng)新：醫(yī)療急救直升機(jī)服務(wù)單次收費(fèi)3.8萬(wàn)元，時(shí)效提升40分鐘;“無(wú)人機(jī)+AI”市容管理方案效率提升18倍。

關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)：航空鋰電池賽道年復(fù)合增長(zhǎng)率58%，固態(tài)電池、氫燃料電池為下一代技術(shù)方向。

2. 風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

政策風(fēng)險(xiǎn)：空域分級(jí)管理細(xì)則尚未全國(guó)統(tǒng)一，部分地區(qū)存在監(jiān)管套利。

技術(shù)瓶頸：eVTOL適航認(rèn)證周期長(zhǎng)(平均2-3年)，電池安全性仍需驗(yàn)證。

市場(chǎng)接受度：2024年民調(diào)顯示，僅38%公眾支持城市低空載人飛行，噪音與隱私為主要顧慮。

五、中研普華戰(zhàn)略建議

企業(yè)層面：優(yōu)先布局長(zhǎng)三角、珠三角低空經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，參與“新基建”招投標(biāo);聯(lián)合高校攻關(guān)飛控系統(tǒng)、高精度傳感器等“卡脖子”技術(shù)。

投資者層面：關(guān)注具備適航認(rèn)證能力的eVTOL制造商、高精度導(dǎo)航企業(yè)，以及政府合作緊密的運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。

區(qū)域規(guī)劃：中西部省份可依托農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)需求，發(fā)展特色低空應(yīng)用;東部沿海聚焦城市空中交通(UAM)和跨境物流。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，低空保障產(chǎn)業(yè)正從“政策驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)-市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)”，預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.5萬(wàn)億元，成為繼新能源汽車后的又一萬(wàn)億級(jí)賽道。投資者需把握空域開放、技術(shù)迭代、場(chǎng)景創(chuàng)新三大窗口期，規(guī)避早期標(biāo)準(zhǔn)化不足風(fēng)險(xiǎn)，鎖定長(zhǎng)期增長(zhǎng)紅利。

(注：本文數(shù)據(jù)及觀點(diǎn)部分引自《2025-2030年中國(guó)低空保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》)