民爆行業(yè)，即民用爆炸物品行業(yè)，是指用于非軍事目的、列入民用爆炸物品品名表的各類火藥、炸藥及其制品和雷管、導(dǎo)火索等點(diǎn)火、起爆器材的生產(chǎn)和服務(wù)行業(yè)。民爆物品廣泛應(yīng)用于煤炭、冶金、交通、水利、電力、農(nóng)業(yè)和能源開發(fā)等近20個(gè)領(lǐng)域，被譽(yù)為“基礎(chǔ)工業(yè)的基礎(chǔ)，能源工業(yè)的能源”。近年來，隨著國家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入和礦產(chǎn)資源的開發(fā)利用，民爆行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。

2025年民爆行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析

一、行業(yè)現(xiàn)狀

1. 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)情況

根據(jù)中爆協(xié)的數(shù)據(jù)，我國民爆行業(yè)生產(chǎn)總值從2015年的273億元增長(zhǎng)到2023年的434.3億元，年均增長(zhǎng)約6%。2023年行業(yè)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)10.34%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。然而，2024年前三季度，受原材料價(jià)格下降和民爆產(chǎn)品產(chǎn)量下降相抵后利潤(rùn)增加等因素影響，民爆行業(yè)整體盈利能力繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但總值總量呈現(xiàn)縮量下行態(tài)勢(shì)。

工業(yè)和信息化部安全生產(chǎn)司數(shù)據(jù)顯示，2023年我國民爆行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)總值、爆破服務(wù)收入規(guī)模分別達(dá)到436.58億元和338.04億元，同比增速分別為10.93%和6.80%。生產(chǎn)企業(yè)工業(yè)炸藥累計(jì)產(chǎn)、銷量分別為458.10萬噸和458.19萬噸，同比分別增加4.34%和4.62%。全國工業(yè)炸藥產(chǎn)量正增長(zhǎng)的18個(gè)省份中，新疆地區(qū)產(chǎn)量、銷量分別增長(zhǎng)35.65%和35.80%。

2. 產(chǎn)品分類與應(yīng)用

民爆產(chǎn)品包括工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管、工業(yè)索類火工品、油氣井用爆破器材、地震勘探用爆破器材等8大類、39個(gè)品種、378個(gè)產(chǎn)品。具體來說，工業(yè)炸藥是民爆產(chǎn)品的主要組成部分，廣泛應(yīng)用于礦山開采、冶金、交通、水利、電力、建筑和石油等領(lǐng)域。

根據(jù)2021年工業(yè)炸藥銷售流向數(shù)據(jù)，工業(yè)炸藥用于金屬礦山的量占炸藥總量的比例最大，為25.6%;其次是煤炭開采和非金屬礦山，占炸藥總量的24.4%和21.5%;用于鐵路道路、水利水電等基礎(chǔ)建設(shè)方面的炸藥量，占炸藥總量的5.7%和2.4%;其他流向占炸藥總量的20.4%，主要包括建筑行業(yè)、爆炸加工、爆破焊接、特種作業(yè)等。

3. 競(jìng)爭(zhēng)格局與集中度

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年民爆產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析

我國民爆行業(yè)長(zhǎng)期具有產(chǎn)業(yè)集中度低、產(chǎn)能過剩的特點(diǎn)。然而，近年來，在政策推動(dòng)下，行業(yè)集中度不斷提升。根據(jù)中國爆破器材行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年民爆企業(yè)重組整合穩(wěn)步推進(jìn)，有20余家民爆企業(yè)進(jìn)行了并購、重組或簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，持續(xù)有力地提升了產(chǎn)業(yè)集中度。2023年，行業(yè)排名前20家企業(yè)集團(tuán)合計(jì)生產(chǎn)總值達(dá)352億元，約占行業(yè)總產(chǎn)值的81%，所占比例比2022年增長(zhǎng)約5個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)生產(chǎn)總值計(jì)算，2022年民爆行業(yè)的CR5市場(chǎng)占有率為32.3%，合計(jì)生產(chǎn)總值為127.0億元。其中，市場(chǎng)份額占比最高的企業(yè)是北方特能，所占比例為10%。隨著政策的推動(dòng)和市場(chǎng)的整合，預(yù)計(jì)未來民爆行業(yè)的集中度將進(jìn)一步提升。

4. 政策支持與產(chǎn)業(yè)規(guī)劃

國家政策對(duì)民爆行業(yè)給予了大力支持，包括推動(dòng)重組整合、去產(chǎn)能等，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。工信部發(fā)布的《“十四五”民用爆炸物品行業(yè)安全發(fā)展規(guī)劃》指出，到2025年，生產(chǎn)企業(yè)(集團(tuán))數(shù)量不超過50家，排名前10家民爆企業(yè)行業(yè)生產(chǎn)總值占比不低于60%。

該規(guī)劃還強(qiáng)調(diào)，結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新成效是民爆行業(yè)“十四五”發(fā)展目標(biāo)之一，即產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提高，企業(yè)數(shù)量進(jìn)一步減少，形成3-5家具有較強(qiáng)行業(yè)帶動(dòng)力、國際競(jìng)爭(zhēng)力的大型民爆一體化企業(yè)(集團(tuán))。同時(shí)，規(guī)劃要求繼續(xù)壓減包裝型工業(yè)炸藥許可產(chǎn)能，穩(wěn)步提升企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)混裝炸藥許可產(chǎn)能占比。

二、發(fā)展趨勢(shì)

1. 產(chǎn)業(yè)鏈一體化

民爆行業(yè)正在不斷推進(jìn)智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，通過引進(jìn)機(jī)器人等設(shè)備減少危險(xiǎn)崗位操作人員，推動(dòng)生產(chǎn)方式由“制造”向“智造”的轉(zhuǎn)變。這將有助于提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年民爆產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析預(yù)測(cè)

民爆一體化已成為行業(yè)趨勢(shì)，生產(chǎn)領(lǐng)域與爆破服務(wù)領(lǐng)域排名前列的企業(yè)重合度較高。廣東宏大、易普力、保利聯(lián)合、雅化集團(tuán)等企業(yè)在生產(chǎn)與服務(wù)市場(chǎng)均排名前列。未來，產(chǎn)業(yè)鏈一體化將成為民爆行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)，爆破服務(wù)收入將成為民爆器材行業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支撐。

2. 智能制造引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

隨著技術(shù)的進(jìn)步和安全要求的提高，電子雷管等新型產(chǎn)品的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大，推動(dòng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。行業(yè)正在不斷推進(jìn)智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

根據(jù)《“十四五”民用爆炸物品行業(yè)安全發(fā)展規(guī)劃》，將繼續(xù)壓減包裝型工業(yè)炸藥許可產(chǎn)能，穩(wěn)步提升企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)混裝炸藥許可產(chǎn)能占比。據(jù)雪峰科技在上證e互動(dòng)平臺(tái)的投資者問答，包裝和混裝產(chǎn)能調(diào)整原則上是等量置換，但產(chǎn)能在1.2萬噸以下包裝炸藥生產(chǎn)線屬國家強(qiáng)制要求淘汰的生產(chǎn)線，不能進(jìn)行產(chǎn)能置換。在此政策引導(dǎo)下，龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大，中小企業(yè)產(chǎn)能有望被收購或出清。

3. 散裝炸藥成為主流

隨著國家對(duì)現(xiàn)場(chǎng)混裝炸藥產(chǎn)能的鼓勵(lì)和支持，未來散裝炸藥將成為民爆產(chǎn)品的主流。現(xiàn)場(chǎng)混裝炸藥是“十四五”時(shí)期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，這將有助于進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。

4. 行業(yè)集中度持續(xù)提升

由于許可產(chǎn)能難以新增，民爆龍頭企業(yè)將不斷尋求收并購機(jī)會(huì)獲取產(chǎn)能增量。根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國民爆行業(yè)投資分析及發(fā)展戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，民爆行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，但集中度在持續(xù)提升。

受產(chǎn)能受限和集中度政策性提升的影響，中小企業(yè)面臨整合退出壓力。在政策影響下，行業(yè)集中度將不斷提升，大型民爆一體化企業(yè)將逐漸主導(dǎo)市場(chǎng)。建議關(guān)注易普力、廣東宏大、江南化工等龍頭企業(yè)。

5. 安全環(huán)保壓力增大

民爆產(chǎn)品作為一種危險(xiǎn)物品，其安全生產(chǎn)和管理對(duì)于保障人民生命財(cái)產(chǎn)安全和社會(huì)穩(wěn)定至關(guān)重要。民爆產(chǎn)品的生產(chǎn)成本中，原材料占據(jù)較大比例。原材料價(jià)格的波動(dòng)將直接影響民爆產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和盈利能力。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注原材料價(jià)格的變化，采取有效措施應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著環(huán)保意識(shí)的提高和可持續(xù)發(fā)展理念的普及，民爆行業(yè)將更加注重綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)將加強(qiáng)環(huán)保管理和污染治理，推廣環(huán)保技術(shù)和綠色產(chǎn)品，推動(dòng)行業(yè)的綠色發(fā)展。

6. 區(qū)域性快速增長(zhǎng)

民爆行業(yè)下游需求主要為礦山開采及鐵路水電建設(shè)等。礦價(jià)走高激發(fā)礦山開采需求，非金屬礦(磷礦、螢石等)價(jià)格處于高位、有色金屬價(jià)格呈走高趨勢(shì)。礦價(jià)走高將拉動(dòng)民爆行業(yè)富礦帶短期內(nèi)需求(新疆、西藏等)。

新疆地區(qū)煤炭戰(zhàn)略拉動(dòng)民爆需求。新疆十四五規(guī)劃明確提出，在新疆建設(shè)國家大型煤炭煤電煤化工基地，實(shí)施“疆電外送”“疆煤外運(yùn)”、現(xiàn)代煤化工重大工程，穩(wěn)妥推進(jìn)煤制油氣戰(zhàn)略基地建設(shè)等。預(yù)計(jì)2024-2026年新疆炸藥總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)23.22%、12.46%、17.84%。

西藏銅礦、鐵路及水電項(xiàng)目將分別拉動(dòng)民爆行業(yè)短期、長(zhǎng)期增長(zhǎng)。按照西藏水電項(xiàng)目+川藏鐵路+巨龍銅礦二期炸藥新增需求量測(cè)算，預(yù)測(cè)西藏地區(qū)2024、2025、2026年炸藥總產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)8.79%、93.40%、24.11%。

江西浙贛粵運(yùn)河拉動(dòng)江西地區(qū)民爆需求。根據(jù)國泰集團(tuán)公司公告，浙贛粵運(yùn)河預(yù)計(jì)投資3200億元，江西省占有60%的河段，被稱為“世紀(jì)水運(yùn)工程”。江西省“十四五”綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃中提出，加快贛粵運(yùn)河前期工作，力爭(zhēng)“十四五”開工建設(shè)。

7. 國際化進(jìn)程加速

近年來，民爆行業(yè)抓住“一帶一路”機(jī)遇，積極開拓國際市場(chǎng)，參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作實(shí)現(xiàn)新突破。民爆企業(yè)集團(tuán)積極響應(yīng)國家“走出去”戰(zhàn)略號(hào)召，致力于融入和參與全球民爆業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，通過并購重組、投資服務(wù)，中國民爆企業(yè)在亞洲、非洲區(qū)域整體實(shí)力繼續(xù)提升。

同時(shí)，中國民爆企業(yè)還將國外先進(jìn)技術(shù)成果、管理經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營理念引入國內(nèi)，進(jìn)一步提升了未來發(fā)展空間。采礦運(yùn)營外包服務(wù)的國際通行模式也為國內(nèi)民爆行業(yè)提供了新的市場(chǎng)空間。

三、行業(yè)挑戰(zhàn)與建議

1. 行業(yè)挑戰(zhàn)

(1)原材料價(jià)格波動(dòng)：原材料價(jià)格占民爆產(chǎn)品生產(chǎn)成本的較大比例，價(jià)格波動(dòng)將直接影響產(chǎn)品的盈利能力。

(2)安全生產(chǎn)與環(huán)保壓力：民爆產(chǎn)品具有易燃易爆的特性，安全生產(chǎn)管理至關(guān)重要。同時(shí)，隨著環(huán)保要求的提高，企業(yè)需要加強(qiáng)環(huán)保管理和污染治理。

(3)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與整合壓力：行業(yè)集中度不斷提升，中小企業(yè)面臨整合退出壓力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

2. 發(fā)展建議

(1)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)：積極研發(fā)新型民爆產(chǎn)品，提高產(chǎn)品性能和質(zhì)量，滿足市場(chǎng)需求。

(2)推進(jìn)智能制造與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用：通過引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。

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