中國(guó)電解鋁行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)在多重因素的綜合作用下，呈現(xiàn)出復(fù)雜而多變的市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境。

一、中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境分析

政策支持與環(huán)保壓力

近年來(lái)，中國(guó)政府為應(yīng)對(duì)環(huán)境問(wèn)題，提出了“雙碳”目標(biāo)和能耗“雙控”政策，對(duì)電解鋁等高耗能、高排放行業(yè)實(shí)施了嚴(yán)格的監(jiān)管。例如，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》明確規(guī)定，新建、擴(kuò)建電解鋁項(xiàng)目需嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能等量或減量置換，并出臺(tái)了一系列產(chǎn)能控制政策。這些政策不僅限制了新增產(chǎn)能的擴(kuò)張，還推動(dòng)了舊產(chǎn)能的淘汰和改造升級(jí)，促進(jìn)了電解鋁行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。

同時(shí)，環(huán)保政策的收緊也增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。電解鋁生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的廢氣和廢水，對(duì)環(huán)境造成污染。因此，企業(yè)不得不加大環(huán)保投入，進(jìn)行技術(shù)改造和升級(jí)，以降低能耗和減少排放。這在一定程度上提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，但也推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的綠色、低碳發(fā)展。

原材料價(jià)格波動(dòng)

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境分析及供需預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，氧化鋁作為電解鋁的主要原材料，其價(jià)格波動(dòng)對(duì)電解鋁的生產(chǎn)成本具有重要影響。近年來(lái)，氧化鋁價(jià)格受國(guó)際市場(chǎng)影響波動(dòng)較大，給企業(yè)的成本控制帶來(lái)了挑戰(zhàn)。此外，電力等能源價(jià)格的上漲也進(jìn)一步增加了電解鋁的生產(chǎn)成本。因此，企業(yè)需密切關(guān)注原材料價(jià)格變化，采取合理的采購(gòu)策略以降低成本。

市場(chǎng)需求變化

2024年1-6月國(guó)內(nèi)電解鋁消費(fèi)量為2180.21萬(wàn)噸，同比增加164.21萬(wàn)噸，增幅8.15%。盡管面臨著房地產(chǎn)領(lǐng)域的調(diào)整，需求增長(zhǎng)面臨一定阻力，但新能源車和光伏等新質(zhì)生產(chǎn)力的拉動(dòng)仍保證了用鋁需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)。但值得一提的是，與鋁水轉(zhuǎn)化同時(shí)提高的是鋁棒產(chǎn)量提升明顯，而鋁棒的部分隱性庫(kù)存無(wú)法體現(xiàn)至庫(kù)存數(shù)據(jù)，反而是體現(xiàn)在了需求數(shù)據(jù)中，一定程度使得需求數(shù)據(jù)的表現(xiàn)略高于市場(chǎng)實(shí)際感受。但切實(shí)的需求增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，仍為鋁價(jià)高企提供了基本支撐。

二、中國(guó)電解鋁行業(yè)供需預(yù)測(cè)

供給預(yù)測(cè)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年底，中國(guó)電解鋁建成產(chǎn)能達(dá)到4508.85萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)0.13%。受產(chǎn)能指標(biāo)限制、能源結(jié)構(gòu)不同、成本競(jìng)爭(zhēng)力差異、地方支持力度等因素影響，近四年內(nèi)產(chǎn)能變動(dòng)的區(qū)域較少，增長(zhǎng)區(qū)域以云南、內(nèi)蒙古、貴州為主。預(yù)計(jì)2024年底中國(guó)電解鋁建成產(chǎn)能將達(dá)到4522.85萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)0.31%，基本接近合規(guī)產(chǎn)能上限。

在運(yùn)行產(chǎn)能方面，2023年中國(guó)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能為4214.75萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)3.78%。預(yù)計(jì)2024年底中國(guó)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能將達(dá)到4257萬(wàn)噸/年，增幅為1%。然而，需要注意的是，云南地區(qū)由于工廠生產(chǎn)不穩(wěn)定，可能導(dǎo)致部分產(chǎn)能無(wú)法正常運(yùn)行，從而影響實(shí)際產(chǎn)量。

需求預(yù)測(cè)

從需求方面來(lái)看，隨著全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速，電解鋁的需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。特別是在新興市場(chǎng)國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，對(duì)電解鋁的需求將進(jìn)一步增加。同時(shí)，國(guó)內(nèi)新能源汽車、光伏、電池箔等新興領(lǐng)域的發(fā)展也將為電解鋁帶來(lái)新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

然而，也需要注意到傳統(tǒng)領(lǐng)域如房地產(chǎn)行業(yè)的下行周期可能對(duì)電解鋁需求產(chǎn)生一定影響。因此，在預(yù)測(cè)需求時(shí)，需要綜合考慮各種因素的作用。

欲知更多有關(guān)中國(guó)電解鋁行業(yè)的相關(guān)信息，請(qǐng)點(diǎn)擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境分析及供需預(yù)測(cè)報(bào)告》。