中國電解鋁行業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，近年來在多重因素的綜合作用下，呈現(xiàn)出復雜而多變的市場運行環(huán)境。

一、中國電解鋁行業(yè)市場運行環(huán)境分析

政策支持與環(huán)保壓力

近年來，中國政府為應對環(huán)境問題，提出了“雙碳”目標和能耗“雙控”政策，對電解鋁等高耗能、高排放行業(yè)實施了嚴格的監(jiān)管。例如，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》明確規(guī)定，新建、擴建電解鋁項目需嚴格落實產(chǎn)能等量或減量置換，并出臺了一系列產(chǎn)能控制政策。這些政策不僅限制了新增產(chǎn)能的擴張，還推動了舊產(chǎn)能的淘汰和改造升級，促進了電解鋁行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。

同時，環(huán)保政策的收緊也增加了企業(yè)的運營成本。電解鋁生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生大量的廢氣和廢水，對環(huán)境造成污染。因此，企業(yè)不得不加大環(huán)保投入，進行技術(shù)改造和升級，以降低能耗和減少排放。這在一定程度上提高了行業(yè)的準入門檻，但也推動了整個行業(yè)的綠色、低碳發(fā)展。

原材料價格波動

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國電解鋁行業(yè)市場運行環(huán)境分析及供需預測報告》顯示，氧化鋁作為電解鋁的主要原材料，其價格波動對電解鋁的生產(chǎn)成本具有重要影響。近年來，氧化鋁價格受國際市場影響波動較大，給企業(yè)的成本控制帶來了挑戰(zhàn)。此外，電力等能源價格的上漲也進一步增加了電解鋁的生產(chǎn)成本。因此，企業(yè)需密切關(guān)注原材料價格變化，采取合理的采購策略以降低成本。

市場需求變化

2024年1-6月國內(nèi)電解鋁消費量為2180.21萬噸，同比增加164.21萬噸，增幅8.15%。盡管面臨著房地產(chǎn)領(lǐng)域的調(diào)整，需求增長面臨一定阻力，但新能源車和光伏等新質(zhì)生產(chǎn)力的拉動仍保證了用鋁需求的穩(wěn)步增長。但值得一提的是，與鋁水轉(zhuǎn)化同時提高的是鋁棒產(chǎn)量提升明顯，而鋁棒的部分隱性庫存無法體現(xiàn)至庫存數(shù)據(jù)，反而是體現(xiàn)在了需求數(shù)據(jù)中，一定程度使得需求數(shù)據(jù)的表現(xiàn)略高于市場實際感受。但切實的需求增長數(shù)據(jù)，仍為鋁價高企提供了基本支撐。

二、中國電解鋁行業(yè)供需預測

供給預測

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年底，中國電解鋁建成產(chǎn)能達到4508.85萬噸/年，同比增長0.13%。受產(chǎn)能指標限制、能源結(jié)構(gòu)不同、成本競爭力差異、地方支持力度等因素影響，近四年內(nèi)產(chǎn)能變動的區(qū)域較少，增長區(qū)域以云南、內(nèi)蒙古、貴州為主。預計2024年底中國電解鋁建成產(chǎn)能將達到4522.85萬噸/年，同比增長0.31%，基本接近合規(guī)產(chǎn)能上限。

在運行產(chǎn)能方面，2023年中國電解鋁運行產(chǎn)能為4214.75萬噸/年，同比增長3.78%。預計2024年底中國電解鋁運行產(chǎn)能將達到4257萬噸/年，增幅為1%。然而，需要注意的是，云南地區(qū)由于工廠生產(chǎn)不穩(wěn)定，可能導致部分產(chǎn)能無法正常運行，從而影響實際產(chǎn)量。

需求預測

從需求方面來看，隨著全球經(jīng)濟的增長和基礎(chǔ)設施建設的加速，電解鋁的需求預計將繼續(xù)保持增長。特別是在新興市場國家，隨著經(jīng)濟的增長和基礎(chǔ)設施建設的推進，對電解鋁的需求將進一步增加。同時，國內(nèi)新能源汽車、光伏、電池箔等新興領(lǐng)域的發(fā)展也將為電解鋁帶來新的需求增長點。

然而，也需要注意到傳統(tǒng)領(lǐng)域如房地產(chǎn)行業(yè)的下行周期可能對電解鋁需求產(chǎn)生一定影響。因此，在預測需求時，需要綜合考慮各種因素的作用。

欲知更多有關(guān)中國電解鋁行業(yè)的相關(guān)信息，請點擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國電解鋁行業(yè)市場運行環(huán)境分析及供需預測報告》。