2023年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：資管新規(guī)全面施行，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

• 陳澤芳 2023年8月28日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 634 36
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資管新規(guī)全面施行以來(lái)，截至目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈值化轉(zhuǎn)型基本完成。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在政策指引及銀行業(yè)自身推動(dòng)下，新規(guī)落地以來(lái)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，未來(lái)將步入行業(yè)發(fā)展的全新階段，在更公平的資管環(huán)境中，投研實(shí)力與渠道能力將成為決定理財(cái)

理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展壯大，有助于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。高效的理財(cái)市場(chǎng)，能夠以市場(chǎng)化方式把社會(huì)資金集中起來(lái)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同領(lǐng)域和企業(yè)發(fā)展不同階段進(jìn)行優(yōu)化配置，從而引導(dǎo)資源流向經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展最需要和最有效率的環(huán)節(jié)。

隨著網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，私人投資理財(cái)工具逐步向網(wǎng)絡(luò)發(fā)展。個(gè)人足不出戶，即可通過(guò)手機(jī)、電腦等設(shè)備進(jìn)行投資理財(cái)。在投資理財(cái)網(wǎng)絡(luò)化方面，傳統(tǒng)的股票、基金、保險(xiǎn)服務(wù)的購(gòu)買(mǎi)和交易都已經(jīng)可以在網(wǎng)上進(jìn)行，此外，新型的理財(cái)產(chǎn)品在網(wǎng)上也已經(jīng)越來(lái)越多，人們可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行虛擬貴金屬買(mǎi)賣(mài)、期貨買(mǎi)賣(mài)、網(wǎng)絡(luò)借貸等。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告》分析顯示：

私人理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛，根據(jù)客戶個(gè)性化和多元化以及長(zhǎng)期性的理財(cái)需求，判斷所需要的金融理財(cái)工具，追求不同資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的專業(yè)價(jià)值和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)理念。

從私人理財(cái)行業(yè)需求端看，人們對(duì)財(cái)富的認(rèn)識(shí)相對(duì)滯后于財(cái)富的高速增長(zhǎng)。私人理財(cái)行業(yè)改革開(kāi)放40年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)了居民財(cái)富的快速積累。私人理財(cái)行業(yè)創(chuàng)富一代成為高凈值客群的主要代表，引領(lǐng)著社會(huì)財(cái)富的需求和進(jìn)步。隨著私人理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型不斷深入，保本保收益的產(chǎn)品將不復(fù)存在。

私行理財(cái)產(chǎn)品平均計(jì)劃募集規(guī)模前十的銀行中，有四家是國(guó)有行，分別是工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行，其中工商銀行排名最高，為第二;有四家為股份行，分別是渤海銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行，其中渤海銀行排名最高，為第一;其余兩家分別為天津銀行和廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行。排名前三的渤海銀行、工商銀行和天津銀行的平均計(jì)劃募集規(guī)模分別為100.00億元、65.79億元和30.00億元，顯著高于其他銀行。需要注意的是，天津銀行和廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行都只發(fā)行了1款產(chǎn)品，因此參考意義有限。

2023年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

資管新規(guī)全面施行以來(lái)，截至目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈值化轉(zhuǎn)型基本完成。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在政策指引及銀行業(yè)自身推動(dòng)下，新規(guī)落地以來(lái)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，未來(lái)將步入行業(yè)發(fā)展的全新階段，在更公平的資管環(huán)境中，投研實(shí)力與渠道能力將成為決定理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)的核心因素。

華南地區(qū)是私行理財(cái)銷售的主要區(qū)域。從私行理財(cái)產(chǎn)品銷售片區(qū)來(lái)看，在華南地區(qū)銷售的私行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量占比最高，達(dá)87.53%[1]，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他區(qū)域。由于私行產(chǎn)品銷售與一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、高凈值客戶數(shù)量息息相關(guān)，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)核心區(qū)的華南地區(qū)已經(jīng)成為私行理財(cái)銷售的“兵家必爭(zhēng)之地”;同理，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的西北地區(qū)銷售數(shù)量占比較低。但需要指出的是，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量并不完全與產(chǎn)品規(guī)模成正比，同樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平并不總是與理財(cái)銷售片區(qū)分布成正比，例如東北地區(qū)私行產(chǎn)品的銷售占比較高，這可能與吉林九臺(tái)農(nóng)商發(fā)行私行產(chǎn)品數(shù)量較多有關(guān)。

2022年，資管新規(guī)正式實(shí)施后，銀行理財(cái)非標(biāo)資產(chǎn)的配置在供給和需求端都受到約束。今年上半年，銀行理財(cái)配置非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)2.27萬(wàn)億元、占比7.1%，不管是配置規(guī)模還是比例都創(chuàng)了10年來(lái)的新低。中金公司觀點(diǎn)認(rèn)為，預(yù)計(jì)隨著非標(biāo)資產(chǎn)的配置空間逐步收縮，理財(cái)產(chǎn)品收益承壓，但長(zhǎng)久期產(chǎn)品仍能保持較高收益。隨著居民財(cái)富不斷積累和未來(lái)居民資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)，預(yù)計(jì)未來(lái)每年理財(cái)規(guī)模增速在5%至6%之間。

隨著國(guó)內(nèi)資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展、理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型接近尾聲，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大，理財(cái)子公司逐漸成為理財(cái)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。對(duì)部分中小銀行而言，由資管轉(zhuǎn)“自營(yíng)+代銷”成為未來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)整改的必經(jīng)之路。銀行理財(cái)監(jiān)管制度體系逐步建立健全，持續(xù)優(yōu)化規(guī)則，使理財(cái)產(chǎn)品更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

私人理財(cái)行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析私人理財(cái)未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘私人理財(cái)行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪，清晰發(fā)展方向。欲了解更多關(guān)于私人理財(cái)行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)私人理財(cái)行業(yè)投資策略分析及深度研究報(bào)告

  私人理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃服...

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