不良資產處置行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析2023

• 陳觀秋 2023年5月4日 來源：經(jīng)濟參考報 1207 78
• 繁體

近年來，圍繞拓寬中小銀行不良資產處置方式、將不良貸款轉讓試點擴展到中小銀行的呼聲日漸強烈。

什么是不良資產處置?

不良資產處置是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。

資產處置的范圍按資產形態(tài)可劃分為：股權類資產、債權類資產和實物類資產;資產處置方式按資產變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產清算、拍賣、招標、協(xié)議轉讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉股、債務重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產置換、企業(yè)重組、實物資產再投資完善、實物資產出租、資產重組、實物資產投資等方式。

不良資產處置行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機，經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離，在近三十年發(fā)展期間，監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財政部、銀監(jiān)會于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產批量轉讓管理辦法》以及財政部于2015年頒布了《金融管理公司開展非金融機構不良資產管理業(yè)務辦法》，對不良資產管理業(yè)務活動、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管，為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

不良資產處置行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，圍繞拓寬中小銀行不良資產處置方式、將不良貸款轉讓試點擴展到中小銀行的呼聲日漸強烈。

不良資產處置需要很多專業(yè)能力，包括資產保全、法律等方面的能力，而中小農商行的自身處置能力相對有限。農商行的不良資產處置渠道相對狹窄，AMC對農商行風險化解的供給不夠，制約了其風險處置能力的提升。

加快銀行業(yè)不良資產處置，是防范化解金融風險的內在要求。目前，銀行業(yè)須嚴加防范信貸資產劣變，且有萬億元不良資產待處置。

不良資產證券化被視為銀行處置不良資產、盤活存量的重要工具，根據(jù)中債資信統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年共發(fā)行不良ABS產品69單，規(guī)模共計320.12億元，連續(xù)3年保持增長，發(fā)行機構以國有大行為主，股份行和地方性銀行也逐步參與其中。

加快推進中小銀行化解風險更為必要。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022上半年，全國中小銀行共處置不良資產6700億元，同比多處置1640億元。而銀行業(yè)不良資產占據(jù)不良資產市場近“半壁江山”，這也顯現(xiàn)出我國不良資產處置正在提速。

對此，業(yè)內人士表示，不良資產管理行業(yè)新階段是回歸不良資產處置的主業(yè)，聚焦化解重點領域風險，為促進企業(yè)整合資源、盤活資產和推動國民經(jīng)濟良性循環(huán)作出積極貢獻。

據(jù)中研產業(yè)研究院《2023-2028年不良資產處置行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》分析：

與此同時，資產管理公司也紛紛加速業(yè)務布局，通過擴大不良處置路徑，進一步鞏固不良資產經(jīng)營主業(yè)，助力實體經(jīng)濟健康發(fā)展。

不良資產處置行業(yè)發(fā)展趨勢

1、服務個性化

“雙循環(huán)”格局下，作為中央金融企業(yè)的責任感、防范化解系統(tǒng)性金融風險的緊迫感，以及隨著金融業(yè)對外開放境外金融機構進入不良資產市場加劇資產公司行業(yè)競爭的危機感，都促使資產公司變被動為主動、奮力尋求自身的存在價值。在近年來由被動接受金融機構的資產包轉向加大不良資產收購力度的基礎上，既主動拓展金融機構、非金融機構的問題資源，又勇于承擔涉及系統(tǒng)性金融風險的重大項目重組，還積極探索針對包括信用違約等在內的個人債務重組業(yè)務，最大限度將業(yè)務觸角延伸至社會經(jīng)濟各個層面。

特別是，順應新時期問題企業(yè)風險化解的個性化需求，由原先的以持續(xù)完善不良資產業(yè)務產品為中心，轉向以客戶為中心，在暢通問題企業(yè)“血液循環(huán)”的過程中，根據(jù)企業(yè)的特色化需求，或為解決企業(yè)困難提供所需要的金融資源，或通過資源整合給予其技術支持，或視情況引入外部投資者進行產業(yè)合作，最終通過提供個性化的綜合性服務促進企業(yè)發(fā)生實質性的正向變化。

2、實施精細化

圍繞問題企業(yè)開展的具有個性化的另類投行業(yè)務所需的三大能力，決定了資產公司在具體實施中要做好精細化。

一是對企業(yè)發(fā)展趨勢、走出困境的專業(yè)研判能力。另類投行主要為重組、清算或破產，不僅需要對企業(yè)微觀面的深入研究，也要對行業(yè)發(fā)展、國內外經(jīng)濟形勢等宏觀面的科學研判，更需要基于多年實踐所形成對企業(yè)走出困境判斷的專業(yè)敏感性。

二是對企業(yè)價值挖掘、統(tǒng)籌推進重組的打持久戰(zhàn)能力。要對此類業(yè)務特別是其重組過程爛熟于胸、具有豐富的法律和財務知識，以及對資產估值的專業(yè)能力;同時，面對重組可能遇到的種種阻力，意想不到的甚至會導致前功盡棄的各種變數(shù)，以及耗時之久可能長達數(shù)年的運作周期，我們必須有穩(wěn)健的心理素質、靈活的應變能力、高超的溝通水平，以及足夠的耐心韌勁。

三是應對資產標的缺乏流動性和正規(guī)定價機制所要求的風險管理能力。這需要我們進行更嚴格更扎實的盡職調查，實行事前預警、事中控制、事后評估的全流程風險管控。此外，另類投行業(yè)務也對我們引入社會資金、受托管理資產的專業(yè)運作能力提出了更高的要求。這不僅使得我們要從以前的資金為王轉向人才為本，更要實施精細化運作。

想要了解更多不良資產處置行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年不良資產處置行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。報告對中國不良資產處置行業(yè)的內外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析，并重點分析了我國不良資產處置行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)。報告將幫助不良資產處置企業(yè)、學術科研單位、投資企業(yè)準確了解不良資產處置行業(yè)最新發(fā)展動向，及早發(fā)現(xiàn)不良資產處置行業(yè)市場的空白點，機會點，增長點和盈利點……準確把握不良資產處置行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避不良資產處置行業(yè)投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。形成企業(yè)良好的可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年不良資產處置行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告

  不良資產處置，是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。隨著不良資產處置行業(yè)競爭的不斷加劇，大型企業(yè)間并購整合與資本運作日趨頻繁，國...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡