國內(nèi)鋼材市場最新行情 中國鋼鐵行業(yè)市場供需分析

• 2020年3月13日 HaoChenChong來源：互聯(lián)網(wǎng) 1458 96
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國內(nèi)鋼材市場漲跌互現(xiàn)，建材市場表現(xiàn)強(qiáng)于板材市場，唐山普方坯出廠漲10報(bào)3130元/噸。上半周建材市場成交回升較快，部分地區(qū)試探性拉漲，不過今日漲后成交轉(zhuǎn)淡，商家對(duì)于后期價(jià)格上漲表示謹(jǐn)慎，多以出貨為主。

國內(nèi)鋼材市場行情

國內(nèi)鋼材市場漲跌互現(xiàn)，建材市場表現(xiàn)強(qiáng)于板材市場，唐山普方坯出廠漲10報(bào)3130元/噸。上半周建材市場成交回升較快，部分地區(qū)試探性拉漲，不過今日漲后成交轉(zhuǎn)淡，商家對(duì)于后期價(jià)格上漲表示謹(jǐn)慎，多以出貨為主。

12日，期螺主力震蕩偏強(qiáng)，收盤價(jià)3521漲0.43%，繼續(xù)在MA5上方，DIF與DEA雙雙向上運(yùn)行，RSI三線指標(biāo)位于55-71，處于布林帶上軌運(yùn)行，技術(shù)指標(biāo)偏強(qiáng)。

12日，國內(nèi)9家建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)出廠價(jià)上漲20-30元/噸。

鋼材原材料現(xiàn)貨市場

進(jìn)口礦：12日進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨市場活躍度一般，現(xiàn)貨跟漲乏力。報(bào)價(jià)方面，唐山地區(qū)主流PB粉報(bào)價(jià)670/噸，天津地區(qū)PB粉報(bào)價(jià)675元/噸，江內(nèi)地區(qū)PB粉報(bào)價(jià)680元/噸，議價(jià)空間在5-10元/噸，而山東地區(qū)，早間貿(mào)易商不主動(dòng)報(bào)價(jià)，基本傾向于一單一議的模式，鋼廠詢盤表現(xiàn)一般，午后市場回暖，貿(mào)易商報(bào)價(jià)并未上漲，但是議價(jià)空間較早間收窄，收盤后山東主港PB粉基本堅(jiān)挺在658元/噸，而鋼廠意向成交價(jià)格在655左右，博弈之下，成交表現(xiàn)一般。

以下為今日部分市場成交，曹妃甸港：PB粉660，麥克粉640;京唐港：PB粉660(預(yù)售)，羅伊山粉645;天津港：金布巴粉660;青島港：PB粉650/655;日照港：紐曼粉668，PB塊865，楊迪粉600;連云港：烏精780;江內(nèi)港：PB粉675。

2016-2018年中國鋼鐵行業(yè)市場供需分析

一、中國鋼鐵行業(yè)供給分析

圖表：2015-2018年我國鋼鐵供給分析

粗鋼產(chǎn)量(萬噸)鋼材產(chǎn)量(萬噸)生鐵產(chǎn)量(萬噸)

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

二、中國鋼鐵行業(yè)需求分析

1、國內(nèi)需求

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，2005年至2007年間，粗鋼和鋼材的消費(fèi)量均保持比較高的增長率，從產(chǎn)量和消費(fèi)量的對(duì)比來看，粗鋼和鋼材的產(chǎn)量均高于消費(fèi)量，并且產(chǎn)量的增長率也高于消費(fèi)量的增長率。而2008年全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和鋼鐵消費(fèi)受到了嚴(yán)重的影響。四萬億投資的出臺(tái)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的擴(kuò)大，在刺激了經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也刺激了鋼鐵的需求，2009年粗鋼的需求量超過了當(dāng)年的產(chǎn)量，消費(fèi)量增長率達(dá)25%，2009年以后，國內(nèi)消費(fèi)的增長率逐漸下降，鋼鐵產(chǎn)品由成熟期進(jìn)入衰退期，加上國家出臺(tái)的一系列去產(chǎn)能措施，四萬投資后導(dǎo)致一部分制造業(yè)倒閉的后果，使的2015年鋼鐵產(chǎn)品的需求量出現(xiàn)了負(fù)增長。

2、國際需求

近年來，我國鋼材產(chǎn)品出口除2009年大幅度下跌外，基本呈穩(wěn)步增長的趨勢2013—2015年，我國鋼材出口量分別為6233萬噸，9377.76萬噸和11239.56萬噸，增幅分別為12%、51%和20%。造成鋼材出口量快速增長的原因，一方面是由于全球經(jīng)濟(jì)的回暖，全球制造業(yè)開始變得景氣，同時(shí)由于新興經(jīng)濟(jì)體國家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面投資的增加而導(dǎo)致對(duì)鋼材需求的上升。另一方面，從價(jià)格上來考慮，由于我國鋼材出口價(jià)格相對(duì)于其他國家鋼材價(jià)格而言比較便宜，使得我國鋼材出口。我國鋼材更具有競爭力，鋼材的大量出口給一些國家的本地的鋼鐵業(yè)帶來不小的沖擊，于是，這些國家為了保護(hù)自己本土的鋼鐵企業(yè)，對(duì)我國不斷反復(fù)的進(jìn)行反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查，在世界經(jīng)合組織的貿(mào)易政策調(diào)查中，中國成了不公平貿(mào)易指控的頭號(hào)目標(biāo)，僅2013—2015年這兩年中，針對(duì)中國的案件約有65。

從貿(mào)易市場來看，中國鋼鐵行業(yè)鋼材出口對(duì)象非常集中，主要是美國，歐盟，東南亞，韓國等地區(qū)，我國鋼材的出口量為11239.56萬噸，其中向東南亞7個(gè)國家出口量達(dá)到最大，占到總出口量的25%，出口過于集中也是導(dǎo)致我國產(chǎn)能過剩的原因之一，因此開拓新市場有利于緩解我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩。

(二)2019年鋼鐵需求韌性：房地產(chǎn)仍是中流砥柱，預(yù)計(jì)需求同比增長0.7%

1、我國鋼鐵需求極具韌性和潛力，2018年創(chuàng)新高

我國鋼鐵行業(yè)下游需求分布廣泛，主要包括房地產(chǎn)、基建、機(jī)械、汽車、家電五金、造船、管道、集裝箱等。在2013年以后，我國逐漸進(jìn)入后工業(yè)化時(shí)代，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步由第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，2014年和2015年，我國粗鋼表觀消費(fèi)量分別下降了2.9%和5.1%。彼時(shí)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)界普遍預(yù)計(jì)我國鋼鐵需求在2013年已創(chuàng)消費(fèi)峰值(86280萬噸)，今后將逐漸震蕩走弱。

但事實(shí)上，多元化的下游行業(yè)分布，以及中國制造、“一帶一路”、基建開發(fā)等宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)利好，使我國鋼鐵需求極具韌性和增長潛力。2016~2017年，我國粗鋼表觀消費(fèi)量恢復(fù)增長，產(chǎn)量分別達(dá)到81042萬噸、85423萬噸，同比增速分別為1.9%、5.4%。根據(jù)粗鋼真實(shí)產(chǎn)量和凈出口量推算，2018年我國粗鋼表觀消費(fèi)量高達(dá)88655萬噸，同比增長3.8%，創(chuàng)歷史新高。

2、房地產(chǎn)行業(yè)景氣或超預(yù)期，施工面積維持較快增長

1)2018年房屋施工面積顯著增長，2019年有望維持高增速

房地產(chǎn)行業(yè)的用鋼需求量是最多的，大約占我國鋼鐵消費(fèi)量的40%左右，其景氣度也直接影響鋼鐵需求。認(rèn)為，影響房地產(chǎn)用鋼需求量的重要監(jiān)測指標(biāo)是房屋施工面積，因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)主要在施工環(huán)節(jié)需要大量的鋼材，所需品種以螺紋鋼、線材等長材為主，也有一定的中厚板。

從我國房屋施工面積累計(jì)同比增速來看，2018年一季度受環(huán)保限產(chǎn)和“兩會(huì)”影響增速有所放緩，之后從4月份開始加速增長。2018年1-11月份我國房屋施工面積累計(jì)同比增長4.7%，增速創(chuàng)近兩年多以來的新高，這表明我國房地產(chǎn)行業(yè)的用鋼需求量在2018年整體是向好發(fā)展的，并且仍在維持加速增長態(tài)勢。

房屋新開工面積也是分析房地產(chǎn)用鋼量未來發(fā)展趨勢的重要指標(biāo)，因?yàn)樾麻_工面積后期會(huì)逐步轉(zhuǎn)化為施工面積。我國房屋新開工面積累計(jì)同比增速同樣也是從2018Q2開始加速增長，2018年1-11月份房屋新開工面積累計(jì)同比增長16.8%，增速創(chuàng)近兩年多以來的新高。

因此，預(yù)計(jì)后期房屋施工面積以及房地產(chǎn)用鋼需求量仍有望持續(xù)加速增長。

2)低庫存+高土地儲(chǔ)備+寬松融資環(huán)境，利于后期施工增長

2018年房屋施工面積和新開工面積累計(jì)同比增速之所以加快，從宏觀角度來看，資金面的相對(duì)寬裕是重要因素之一。我國在2018年年內(nèi)已實(shí)施四次降準(zhǔn)，截止2018Q3季末，我國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長24.5%，增速創(chuàng)近8年以來的新高，這對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)公司提高施工面積及新開工面積都是有顯著利好的。

此外2018年以來房地產(chǎn)開發(fā)公司土地購置的增長，也是施工面積和新開工面積加速的一個(gè)重要原因。從2018年2月起，我國土地購置費(fèi)累計(jì)同比增速開始加速，在2018年6月份一度高達(dá)74.4%，增速創(chuàng)近8年以來的新高。因此，房地產(chǎn)開發(fā)公司目前具備較高的土地儲(chǔ)備，后期也有望轉(zhuǎn)化為新開工面積和施工面積。

此外，當(dāng)前商品房庫存水平整體較低，有利于后期房屋新開工面積和施工面積增長。2018年12月，我國“以新開工為起點(diǎn)的開工未售庫存”的去化周期為22.8個(gè)月，處于近六年以來的低位。

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