《報(bào)告》指出，在主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體(中國(guó)、印度等)的帶動(dòng)下，石油需求將會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)至2022年左右，但由于近兩年上游投資不斷減少，在2020年左右全球石油市場(chǎng)有可能再度進(jìn)入供不應(yīng)求的局面，會(huì)出現(xiàn)價(jià)格飆升的風(fēng)險(xiǎn)。

不過，《報(bào)告》也認(rèn)為，隨著市場(chǎng)參與主體不斷豐富，技術(shù)的革新速度也遠(yuǎn)超預(yù)期，以美國(guó)致密油開發(fā)為例，相關(guān)技術(shù)成本在近兩年飛速下降，一定程度上也使得需求上升后的投資帶動(dòng)產(chǎn)量上升。

發(fā)布會(huì)上，IEA石油工業(yè)與市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人Neil Atkinson表示，《報(bào)告》對(duì)未來5年的國(guó)際石油市場(chǎng)進(jìn)行了分析與研判，并認(rèn)為目前石油發(fā)展正在經(jīng)歷最深刻的轉(zhuǎn)型。

同時(shí)，他毫不諱言中國(guó)在這一輪轉(zhuǎn)型中起到的重要作用?！澳壳爸袊?guó)是世界第二大石油消費(fèi)國(guó)、第二大石油精煉國(guó)、第一大石油凈進(jìn)口國(guó)和重要的原油生產(chǎn)國(guó)，單獨(dú)發(fā)布中文的中國(guó)市場(chǎng)研究結(jié)果不失為適宜之舉?！彼f。

油市不確定性增加

在《報(bào)告》中，對(duì)于國(guó)際油市未來5年的判斷基本保持相對(duì)樂觀的看法，認(rèn)為由于2015-2016年上游投資削減所帶來的供給下降，將在2020年顯現(xiàn)出影響，導(dǎo)致屆時(shí)全球原油市場(chǎng)供需緊張，油價(jià)上升。

支撐這一結(jié)論的核心論據(jù)，來自于IEA對(duì)于過去規(guī)律的總結(jié)。IEA預(yù)計(jì)2019年全球原油需求量將突破1億桶/日大關(guān)，2022年則將達(dá)到1.04億桶/日，而新增需求中的七成將來自于亞洲國(guó)家。

同時(shí)，2015-2016年全球上游投資大幅下降，而從各個(gè)國(guó)際石油公司所公布的投資數(shù)據(jù)來看，2017年相關(guān)數(shù)據(jù)還將繼續(xù)縮減，這會(huì)導(dǎo)致2020年前后全球的原油供應(yīng)將陷入停滯。

這種局面導(dǎo)致全球原油剩余產(chǎn)能將在2022年前后降至2%。所謂剩余產(chǎn)能是指產(chǎn)油投資開發(fā)但未進(jìn)行實(shí)質(zhì)原油生產(chǎn)的產(chǎn)能，占原油消費(fèi)量的比值。由于相關(guān)維護(hù)需要成本，在投資緊縮的環(huán)境下剩余產(chǎn)能的擴(kuò)張非常有限。

“在沒有進(jìn)一步的投資前提下，2022年剩余產(chǎn)能將降至2%，而上一波油價(jià)快速上漲的2008年，相關(guān)數(shù)據(jù)還為3.7%?！盢eil Atkinson告訴記者，“在這種情況下，在2022年油價(jià)極有可能出現(xiàn)上漲?！?/p>

不過，目前的國(guó)際原油生產(chǎn)形勢(shì)與2008年相比有非常大的區(qū)別。彼時(shí)，作為隨時(shí)可以利用剩余產(chǎn)能回復(fù)原油供應(yīng)的所謂“機(jī)動(dòng)生產(chǎn)者”還是沙特、科威特和阿聯(lián)酋等海合會(huì)國(guó)家，他們?cè)诂F(xiàn)有產(chǎn)能以外的剩余產(chǎn)能擴(kuò)張速度非?？捎^。

但是，時(shí)至今日，承擔(dān)這一角色的生產(chǎn)者并非沙特，而是美國(guó)的致密油生產(chǎn)者們。在記者的多方采訪中，來自全球標(biāo)普普氏能源的分析師和部分中國(guó)自身專家均認(rèn)為，目前國(guó)際油市中的機(jī)動(dòng)生產(chǎn)者應(yīng)該是來自美國(guó)的小生產(chǎn)商們。

在IEA的報(bào)告中，也對(duì)于來自美國(guó)的生產(chǎn)者們有一個(gè)預(yù)期。在全球范圍內(nèi)，2015年和2016年的上游投資成本分別下降了15%和17%，而美國(guó)頁(yè)巖油商的上游成本下降更為明顯，分別為30%和22%。

在這種情況下，美國(guó)原油產(chǎn)量在2015-2016年油價(jià)暴跌的情況下，產(chǎn)量?jī)H出現(xiàn)了微量下降，下降幅度不足100萬(wàn)桶/日，在2016年油價(jià)恢復(fù)后產(chǎn)量則更是出現(xiàn)了快速上漲，IEA預(yù)計(jì)如果2022年油價(jià)恢復(fù)至80美元/桶，彼時(shí)美國(guó)將有接近700萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量，比目前多出300萬(wàn)桶/日。

中國(guó)扮演重要角色

盡管中國(guó)近兩年的原油消費(fèi)增幅大幅放緩至年均2%左右，但I(xiàn)EA仍然認(rèn)為，中國(guó)對(duì)于原油的需求消費(fèi)潛力巨大，并且在未來國(guó)際能源市場(chǎng)上將會(huì)扮演非常重要的角色。

《報(bào)告》預(yù)計(jì)，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)利好、石油化工生產(chǎn)大幅增長(zhǎng)、汽車保有及需求旺盛等因素的支撐，預(yù)計(jì)2016-2022年中國(guó)石油需求將凈增180萬(wàn)桶/日，年均增長(zhǎng)率約為2.4%，“這一數(shù)字已經(jīng)明顯低于以往的預(yù)期?！盢eil Atkinson表示。

但是，原油需求增速的下降并不會(huì)影響中國(guó)對(duì)于進(jìn)口原油的需求。

他認(rèn)為，盡管中國(guó)國(guó)有能源企業(yè)在2017年“逆勢(shì)”追加上游投資，但這仍不足以抵消中國(guó)老化油田的產(chǎn)量遞減，僅能延緩中國(guó)原油產(chǎn)量的下降速度?！秷?bào)告》預(yù)計(jì)2022年中國(guó)石油產(chǎn)量將降至380萬(wàn)桶/日，而2016年這一數(shù)字則為400萬(wàn)桶/日。

而與此相對(duì)，中國(guó)原油的進(jìn)口數(shù)量則會(huì)大幅度增加，在未來五年的全球最大進(jìn)口國(guó)排名中，中國(guó)將位于榜首并持續(xù)保持領(lǐng)先。而以中國(guó)、印度和東南亞為首的亞洲原油需求力量將共同推動(dòng)全球石油流動(dòng)由西方轉(zhuǎn)向東方。

“未來5年，中國(guó)的原油凈進(jìn)口量將達(dá)到950萬(wàn)桶/日，僅次于美國(guó)在本世紀(jì)初創(chuàng)下的1000萬(wàn)桶/日的歷史紀(jì)錄?！盢eil Atkinson認(rèn)為。

同時(shí)，中國(guó)在未來數(shù)年持續(xù)擴(kuò)張的煉化能力和原油儲(chǔ)備能力，也在一定程度上會(huì)推高中國(guó)對(duì)于進(jìn)口原油的需求。公開資料顯示，中國(guó)僅2017年就會(huì)增加至少3000萬(wàn)噸/年的煉化能力，而隨著民營(yíng)超千萬(wàn)噸大型煉化中心的不斷投產(chǎn)，未來數(shù)年中國(guó)將會(huì)貢獻(xiàn)全球最高的煉能增幅。

而從原油儲(chǔ)備能力來看，中國(guó)也將成為原油庫(kù)容最大的國(guó)家之一，未來將會(huì)有4000萬(wàn)桶的庫(kù)存能力投放，而中國(guó)也有望超過美國(guó)成為全球庫(kù)存最大的國(guó)家。

不過，今年來中國(guó)由政府推動(dòng)的電動(dòng)汽車普及，以及新商業(yè)模式帶來的消費(fèi)升級(jí)(共享單車，網(wǎng)約車等)，對(duì)于汽油消費(fèi)有一定的抑制作用，而無論是IEA還是BP的研究中，都把這一過程進(jìn)行了模擬，并認(rèn)為不會(huì)特別影響中國(guó)的原油需求。

但來自中國(guó)的專家和業(yè)內(nèi)人士，對(duì)于上述結(jié)論還是持有保留意見。

一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，僅因共享單車所影響的汽油消費(fèi)，估算下來每年就有250萬(wàn)噸，盡管這一絕對(duì)數(shù)字占比并不大，但所帶動(dòng)的原油需求下降就比較明顯。

“中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型有自己的道路，但可以明確的是，能源效率的提高會(huì)在近幾年出現(xiàn)明顯的結(jié)果?！彼f。