隨著我國城鎮(zhèn)化進程的加快,鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的發(fā)展逐漸成為國家戰(zhàn)略的重要組成部分。鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體作為新型城鎮(zhèn)化的重要載體,承擔著推動鄉(xiāng)鎮(zhèn)經濟轉型升級、提升居民生活質量的重要使命。近年來,國家陸續(xù)出臺了一系列政策措施,鼓勵和支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體的發(fā)展,為其提供了良好的政策環(huán)境。
一、 行業(yè)全景透視:政策紅利與需求升級雙輪驅動
1.1 政策賦能下的市場擴容
自2020年“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略深化實施以來,鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體行業(yè)迎來黃金發(fā)展期。
國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示,2020-2024年中央財政累計投入超1.2萬億元用于鄉(xiāng)村基礎設施建設,帶動鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體項目年均增長率達18%。
2024年發(fā)布的《縣域商業(yè)三年行動計劃》明確提出“每個縣培育1-2個多功能商業(yè)綜合體”,政策導向從基礎建設向業(yè)態(tài)融合升級傾斜。
根據(jù)中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體行業(yè)市場深度調研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究》報告指出,2024年鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體市場規(guī)模突破7000億元,復合增長率(CAGR)達15.3%,預計2025年將邁入萬億級賽道。政策支持與消費需求的結構性變化(如銀發(fā)經濟、文旅融合)成為核心驅動力。
1.2 需求端裂變:從“基礎消費”到“品質體驗”
城鄉(xiāng)消費鴻溝持續(xù)收窄,鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民人均可支配收入從2020年的1.7萬元增至2024年的2.8萬元,帶動消費結構升級。調研顯示,鄉(xiāng)鎮(zhèn)消費者對商業(yè)綜合體的需求呈現(xiàn)三大特征:
全齡化服務:老年群體青睞康養(yǎng)、醫(yī)療配套,年輕客群追求網紅餐飲、沉浸式娛樂;
在地文化體驗:非遺工坊、民俗節(jié)慶等文旅融合項目訪問量年均增長40%;
數(shù)字化滲透:智能導購、線上預約等數(shù)字工具使用率從2020年的12%提升至2024年的58%。
二、 競爭格局重構:國企主導、民企突圍、外資試水
2.1 市場參與者圖譜
國有企業(yè):占據(jù)45%市場份額,憑借資金與資源優(yōu)勢主導大型基建項目(如華僑城鄉(xiāng)村振興示范區(qū));
民營企業(yè):以差異化策略切入細分領域,如田園東方打造的“農業(yè)+文旅+社區(qū)”模式,2024年營收增長32%;
外資企業(yè):通過合資模式布局生態(tài)旅游(如日本永旺集團在華東試點田園mall),但占比不足5%。
2.2 區(qū)域競爭分化
東部沿海:長三角、珠三角地區(qū)項目密度最高,每萬平方公里擁有12個綜合體,業(yè)態(tài)以高端文旅、智慧農業(yè)為主;
中西部:政策傾斜下增速領先,2024年河南、四川新增項目數(shù)量同比增長25%,主打“紅色旅游+農產品展銷”;
東北地區(qū):依托冰雪資源,打造冬季田園綜合體(如吉林反季冰雪樂園),客單價提升至1200元/人次。
3.1 技術重塑運營邏輯
物聯(lián)網與大數(shù)據(jù)應用加速滲透:
智慧農業(yè)系統(tǒng):2024年智能溫室占比達30%,畝均產值提升40%;
數(shù)字化營銷:抖音鄉(xiāng)村直播帶貨GMV突破500億元,鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體線上引流占比超35%。
3.2 ESG導向的可持續(xù)發(fā)展
“雙碳”目標倒逼綠色轉型:
建筑節(jié)能:2024年新開工項目中,綠色建材使用率提升至65%;
循環(huán)經濟:廚余垃圾資源化處理覆蓋率達42%,較2020年翻兩番。
3.3 產業(yè)鏈縱向延伸
從單一商業(yè)體向“產城鄉(xiāng)”生態(tài)圈進化:
上游:農業(yè)科技企業(yè)(如極飛科技)賦能精準種植;
中游:文旅運營商(如攜程鄉(xiāng)村度假品牌)整合在地資源;
下游:社區(qū)電商(如美團優(yōu)選)構建農產品直銷網絡。
四、 投資戰(zhàn)略:風險規(guī)避與價值洼地挖掘
4.1 核心賽道布局建議
銀發(fā)經濟:適老化改造項目回報率穩(wěn)定在12%-15%,優(yōu)先關注醫(yī)保定點、康養(yǎng)一體化的綜合體;
縣域文旅:非遺活化與夜經濟結合項目(如江西婺源篁嶺光影秀),投資回收期縮短至5年;
智慧農業(yè):數(shù)字農場建設需求激增,2024年相關設備采購規(guī)模達80億元。
4.2 風險預警與應對
政策波動:關注土地流轉政策收緊風險,建議采用“輕資產運營+政府PPP合作”模式;
同質化競爭:差異化定位(如廬江湯池田園客廳聚焦稻米產業(yè)鏈)可提升客群黏性;
資金鏈壓力:2024年行業(yè)平均負債率升至58%,建議拓展REITs等新型融資工具。
五、案例分析
(一)東部沿海地區(qū)某鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體項目
項目概況
該項目位于東部沿海地區(qū)的一個經濟發(fā)達的鄉(xiāng)鎮(zhèn),占地面積較大,涵蓋了商業(yè)、文化、教育、醫(yī)療等多種業(yè)態(tài)。項目由當?shù)卣c一家知名房地產開發(fā)企業(yè)共同投資建設,得到了政策的大力支持和資金投入。
運營效果
該項目運營效果較好,吸引了大量周邊居民和游客前來消費。商業(yè)業(yè)態(tài)豐富多樣,包括購物中心、超市、餐飲、電影院等,滿足了不同消費者的需求。同時,項目還注重文化建設和社區(qū)活動,舉辦了多場民俗節(jié)慶、藝術展覽等活動,豐富了農村居民的精神文化生活。
成功經驗
該項目的成功經驗在于充分利用了當?shù)氐慕洕A和消費能力,引入了多元化的業(yè)態(tài)布局和豐富的文化活動。同時,政府與企業(yè)之間的緊密合作也為項目的成功運營提供了有力保障。
(二)中西部地區(qū)某鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體項目
項目概況
該項目位于中西部地區(qū)的一個欠發(fā)達鄉(xiāng)鎮(zhèn),由當?shù)卣鸵患倚⌒推髽I(yè)共同投資建設。項目規(guī)模相對較小,主要涵蓋了商業(yè)和部分文化業(yè)態(tài)。
運營挑戰(zhàn)
該項目在運營過程中面臨一些挑戰(zhàn),如消費能力有限、品牌商家入駐意愿不強等。由于當?shù)亟洕l(fā)展水平相對較低,居民消費能力有限,導致項目客流量和銷售額不理想。同時,由于項目知名度不高,難以吸引品牌商家入駐。
改進建議
針對該項目面臨的挑戰(zhàn),建議投資者加強市場調研,了解當?shù)叵M者的需求和偏好,調整業(yè)態(tài)布局和營銷策略。同時,可以加強與周邊地區(qū)的合作,引入特色農產品等商品,提高項目的吸引力和競爭力。此外,還可以積極爭取政府的支持和補貼,降低運營成本。
六、 中研普華戰(zhàn)略洞察:穿越周期的增長邏輯
中研普華產業(yè)研究院基于對200+標桿項目的深度調研,提出三大核心結論:
“三融”模型決勝未來:產業(yè)融合(農業(yè)+文旅+數(shù)字)、空間融合(園區(qū)+社區(qū)+景區(qū))、人群融合(原住民與新創(chuàng)客)將重構行業(yè)價值;
區(qū)域黑馬涌現(xiàn):成渝、中部城市群將成為下一階段增長極,2025年投資熱度指數(shù)預計提升20%;
長期主義投資:具備ESG屬性、全產業(yè)鏈整合能力的企業(yè)將占據(jù)70%頭部市場份額。
結語:鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體的“第二曲線”
在城鎮(zhèn)化率突破70%的背景下,鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體不僅是商業(yè)載體,更是城鄉(xiāng)要素平等對話的“超級接口”。2025年,行業(yè)將進入“精耕細作”階段,唯有抓住政策紅利、技術革新與消費升級的交匯點,方能在這場萬億藍海競逐中占得先機。
(注:本文數(shù)據(jù)及觀點部分引用自中研普華《2025-2030年中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合體行業(yè)市場深度調研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》)