攸關(guān)投資人資金安全，風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)卻始終懸而未決的網(wǎng)貸資金存管標(biāo)準(zhǔn)，時(shí)隔征求意見(jiàn)半年之后，終于一錘定音。

2月23日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(下稱《指引》)，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)獲取業(yè)務(wù)資格、備案審核、資金存管的一系列流程，進(jìn)行了明確規(guī)定，并規(guī)定了資金存管的賬戶模式、管理等具體要求，為網(wǎng)貸投資人的資金安全建立起防火墻。

保護(hù)投資人資金安全的同時(shí)，能否完成資金存管，越來(lái)越成為網(wǎng)貸平臺(tái)生死攸關(guān)的大事。業(yè)內(nèi)人士分析，《指引》在確立資金存管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，也設(shè)置了諸多前置性條款，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、業(yè)務(wù)存在問(wèn)題的平臺(tái)，可能將很難進(jìn)行資金存管。與此同時(shí)，已完成存管的平臺(tái)，也將面臨調(diào)整或整改。

筑牢資金安全防火墻

作為保護(hù)資金安全的防火墻，網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管一直是最為突出的問(wèn)題之一。在此之前，部分平臺(tái)與銀行簽訂了資金存管協(xié)議，而且數(shù)量頗為可觀。但真正實(shí)現(xiàn)資金存管的，數(shù)量并不多，部分雖然實(shí)現(xiàn)了存管，但卻是與第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合存管，業(yè)務(wù)、賬戶并沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

而《指引》的出臺(tái)，標(biāo)志著網(wǎng)貸資金存管統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)誕生?！吨敢飞婕暗劫~戶模式的主要有兩條規(guī)定，一是第六條：“網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶，是委托人即網(wǎng)貸平臺(tái)，在存管人處開(kāi)立的資金存管匯總賬戶，包括為出借人、借款人及擔(dān)保人等在資金存管匯總賬戶下所開(kāi)立的子賬戶?！?/p>

銀行作為存管人，為平臺(tái)開(kāi)立網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔(dān)保人在專用賬戶下分別開(kāi)立子賬戶，確保客戶借貸資金、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結(jié)算資金。

“按照這個(gè)規(guī)定，就是一個(gè)類似炒股的分倉(cāng)賬戶，平臺(tái)的專用總賬戶之下，平臺(tái)、出借人、借款人都必須開(kāi)立獨(dú)立子賬戶，但不是每個(gè)項(xiàng)目的參與方，每參與一個(gè)項(xiàng)目都要開(kāi)立賬戶?！遍_(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰說(shuō)，如此一來(lái)，賬戶內(nèi)的每一筆資金流動(dòng)，都會(huì)變得清晰，可以有效防止資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。

Ppmoney總經(jīng)理胡新分析稱，此前的征求意見(jiàn)稿規(guī)定，平臺(tái)業(yè)務(wù)的所有參與方，都要在銀行開(kāi)設(shè)電子賬戶，大大增加了平臺(tái)業(yè)務(wù)、客戶遷移和系統(tǒng)改造的工作量，但現(xiàn)在只規(guī)定委托人、委托人的客戶，操作簡(jiǎn)便了的同時(shí)也防范了風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，對(duì)委托人、存管人的賬務(wù)、信披要求，則進(jìn)一步筑牢了資金安全的防火墻?！吨敢芬?guī)定，存管人應(yīng)在充值、提現(xiàn)、繳費(fèi)等資金清算環(huán)節(jié)，設(shè)置交易密碼或其他有效的指令驗(yàn)證方式，審核客戶資金及業(yè)務(wù)授權(quán)指令的真實(shí)性，進(jìn)行認(rèn)證，防止委托人非法挪用客戶資金。

“說(shuō)白了，這就是要求充值、提現(xiàn)、交易等環(huán)節(jié)，要取得客戶授權(quán)，尤其是密碼操作，就是要客戶自己操作，而不是根據(jù)平臺(tái)指令?！蓖赌木W(wǎng)CEO吳顯勇說(shuō)，如果是根據(jù)平臺(tái)指令劃款，仍然無(wú)法避免平臺(tái)挪用客戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，銀行作為存管人，要具備完善規(guī)范的資金存管清算、明細(xì)記錄的賬務(wù)體系，能夠根據(jù)資金性質(zhì)和用途，為委托人、委托人的出借人、借款人、擔(dān)保人等客戶，進(jìn)行明細(xì)登記。銀行、平臺(tái)要每日核對(duì)賬務(wù)，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

“這樣可以監(jiān)控資金流向，而且出借人可以查詢，每一筆資金的去向都清楚明白，是誰(shuí)用的，什么時(shí)候用的，都一清二楚，如果被挪用，很容易就會(huì)發(fā)現(xiàn)，能及時(shí)追查處置，平臺(tái)挪用資金的難度大大增加?！敝苤魏舱f(shuō)。

攸關(guān)平臺(tái)生死

雖然資金存管賬戶、業(yè)務(wù)等標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)明晰，但卻并非所有網(wǎng)貸平臺(tái)都能實(shí)現(xiàn)資金存管，作為限制性條款，《指引》設(shè)定了獲得資金存管的前置性要求，資金存管已成為網(wǎng)貸平臺(tái)生死攸關(guān)的大事。

根據(jù)《指引》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介作為委托人，委托存管人開(kāi)展資金存管，應(yīng)符合《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》的有關(guān)規(guī)定，包括但不限于在工商管理部門完成注冊(cè)登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、在地方金融監(jiān)管部門完成備案登記、按規(guī)定申請(qǐng)、獲得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可等。

“原先沒(méi)有出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定，大家都不知道有哪些前置條件，是先做資金存管，還是先備案，大家莫衷一是?！眳秋@勇說(shuō)，《指引》的要求，明確了資金存管、各項(xiàng)業(yè)務(wù)資質(zhì)、備案登記的時(shí)間順序，平臺(tái)首先必須通過(guò)有關(guān)部門審核，獲得各項(xiàng)業(yè)務(wù)許可，再通過(guò)所在地金融辦備案，全部通過(guò)后，才能在銀行進(jìn)行資金存管。

如此一來(lái)，也提高了平臺(tái)資金存管的準(zhǔn)入門檻，部分平臺(tái)可能會(huì)因?yàn)殡娦艠I(yè)務(wù)許可、經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題等各種原因，被擋在門外，最終無(wú)法進(jìn)行資金存管。網(wǎng)貸平臺(tái)作為委托人，要向存管人充分披露委托人基本信息、借貸項(xiàng)目信息、借款人基本信息及經(jīng)營(yíng)情況、各參與方信息等。

“電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證、金融辦備案審核，每一個(gè)程序都是一道關(guān)口?！敝苤魏卜Q，在電信業(yè)務(wù)許可證這一關(guān)上，可能就會(huì)被擋在門外。即便能夠通過(guò)，在備案審核時(shí)，如果經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題，也無(wú)法獲得金融辦審核通過(guò)。

更為重要的是，銀行作為存管人，對(duì)申請(qǐng)接入的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，也應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的業(yè)務(wù)審查標(biāo)準(zhǔn)。吳顯勇認(rèn)為，銀行要對(duì)委托人進(jìn)行審查，同樣是前置標(biāo)準(zhǔn)，《指引》沒(méi)有明確規(guī)定審查內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)，是因?yàn)檫@屬于銀行具體業(yè)務(wù)，監(jiān)管不便過(guò)多干涉。同時(shí)，商業(yè)銀行在此方面的業(yè)務(wù)已經(jīng)非常成熟，沒(méi)有必要限定具體內(nèi)容。

“雖然《指引》明確了很多銀行的免責(zé)條款，但萬(wàn)一發(fā)生不良事件，對(duì)銀行的聲譽(yù)還是有負(fù)面影響?！眳秋@勇說(shuō)，為了自身聲譽(yù)和利益，銀行在審核平臺(tái)資金存管資格時(shí)，必然會(huì)加強(qiáng)審核力度，要求平臺(tái)的信息也會(huì)更多，如果存在問(wèn)題，很容易就會(huì)被發(fā)現(xiàn)。

壹寶貸總經(jīng)理羅浩杰認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)要在限期內(nèi)完成全部合規(guī)要求，時(shí)間非常緊迫。很多提供資金存管的銀行，都有大量平臺(tái)在排隊(duì)，如果按照此前一年期的整改時(shí)間，很多平臺(tái)難以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，完成資金存管的監(jiān)管要求。

部分存管面臨調(diào)整

根據(jù)網(wǎng)貸第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，截至2017年1月20日，已有32家銀行布局網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，188家平臺(tái)宣布簽訂直接存管協(xié)議，僅占正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的8%左右，真正實(shí)現(xiàn)資金存管的平臺(tái)則只有99家，占比僅為4%左右。

而在此之前，資金存管也成為網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行信用背書(shū)、自我宣傳的手段。但《指引》二十一條明確規(guī)定：“在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中，除必要的披露及監(jiān)管要求外，委托人不得用存管人做營(yíng)銷宣傳?！?/p>

而更為重要的影響，可能還不止于此，一些已經(jīng)真正實(shí)現(xiàn)資金存管的平臺(tái)，其業(yè)務(wù)規(guī)范可能也將面臨整改或調(diào)整。吳顯勇、周治翰稱，其所在平臺(tái)存管賬戶模式，均是按總、分模式設(shè)立，基本符合《指引》要求，只有小部分需要調(diào)整。

“據(jù)我了解，有些平臺(tái)的存管，其實(shí)平臺(tái)、出借人、擔(dān)保人等各方資金混在一起，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)子賬戶管理，監(jiān)管作用大打折扣。”吳顯勇說(shuō)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，實(shí)際上，最初的聯(lián)合存管模式，大多采取銀行存放資金，第三方支付交易結(jié)算的模式。此后，又出現(xiàn)了銀行賬戶接入第三方支付的模式，而且有部分銀行的存管系統(tǒng)采用外包給第三方的模式。

《指引》第十二條規(guī)定：”存管人應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶內(nèi)的資金履行安全保管責(zé)任，不應(yīng)外包或委托其他機(jī)構(gòu)代理進(jìn)行資金賬戶開(kāi)立、交易信息處理、交易密碼驗(yàn)證等操作。此外，委托人還應(yīng)具有自主管理、自主運(yùn)營(yíng)且安全高效的網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)。這意味著，技術(shù)、系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)等外包模式，將存在合規(guī)方面的問(wèn)題?！?/p>

“原先是第三方存管的，必須改成銀行存管，銀行和第三方支付聯(lián)合存管的，必須取消第三方支付這個(gè)環(huán)節(jié)。”吳顯勇說(shuō)，在此情況下，部分平臺(tái)的存管必須進(jìn)行調(diào)整，但給了6個(gè)月的緩沖期，調(diào)整的問(wèn)題并不是很大。