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鐵礦石談判何陷入膠著原因分析
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http://mamogu.com 發(fā)稿日期:2008-6-11
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- 中研網(wǎng)訊：
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中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張曉剛近日表示，預(yù)期中國(guó)與澳大利亞的鐵礦石價(jià)格談判6月底前可望結(jié)束。這場(chǎng)本應(yīng)于4月1日前結(jié)束的談判至今仍無音信。
2008-2009年中國(guó)鉻產(chǎn)業(yè)研究咨詢報(bào)告 本報(bào)告首先介紹了金屬鉻行業(yè)及其相關(guān)行業(yè)等，接著分析了國(guó)際國(guó)內(nèi)金屬鉻行業(yè)的發(fā)展概況，然后分別介2008-2009年中國(guó)錳產(chǎn)業(yè)研究咨詢報(bào)告 本報(bào)告首先介紹了錳行業(yè)的整體運(yùn)行情況，接著分析了錳行業(yè)的供給與需求，分析了錳行業(yè)的上下游行業(yè)2009-2010年中國(guó)新能源市場(chǎng)研究與前景分析報(bào)告 【出版日期】 2008年12月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 1502009-2010年中國(guó)污水處理行業(yè)深度研究與前景分析 近四年，我國(guó)污水處理行業(yè)發(fā)展迅猛。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料顯示，2008年1-5月我國(guó)污水處理及其再生
“中澳談判如此艱難，其中維護(hù)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的‘象征意義’已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了成本上漲本身。”平安證券鋼鐵分析師聶秀欣在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，無論談判結(jié)果是上漲65%或是80%、85%，體現(xiàn)在成本上的差別并不是很大，但澳方以海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償為由謀求更高漲幅，是在打破通行了27年的國(guó)際鐵礦石談判規(guī)則。
這也是導(dǎo)致談判停滯不前的重要原因。
規(guī)則不可破
一家鐵礦石公司與鋼企達(dá)成價(jià)格協(xié)議后，其他各方均會(huì)無條件接受。這是27年來國(guó)際鐵礦石談判慣例。
2月18日，巴西淡水河谷宣布率先與日本新日鐵和韓國(guó)浦項(xiàng)達(dá)成2008年度鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格協(xié)議。按照以往慣例，本年度的國(guó)際鐵礦石談判應(yīng)該宣告結(jié)束了。雖然65%-71%的漲幅大大超出了中國(guó)鋼企的預(yù)期范圍，但寶鋼代表中國(guó)接受了這個(gè)漲價(jià)結(jié)果。
然而，在中國(guó)與澳大利亞的談判中，必和必拓、力拓(兩拓)卻提出了異議，要求中國(guó)等亞洲鋼廠給予額外的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償，將漲幅提升至85%。為加大鐵礦石價(jià)格談判中的籌碼，澳方還幾次提出增加現(xiàn)貨供應(yīng)來施壓中國(guó)鋼鐵企業(yè)。而澳方的這一行為，也遭到了中方談判代表的頑強(qiáng)抵抗。
澳方謀求加大漲幅主要緣于近幾年現(xiàn)貨礦與長(zhǎng)期合同礦不斷拉大的價(jià)差。
中信證券鋼鐵行業(yè)首席分析師周希增說，“2005年國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨礦與進(jìn)口礦價(jià)差并不大，但近年來價(jià)差逐漸拉大，2007年底甚至達(dá)到412元/噸。在2008財(cái)年新的合同礦價(jià)格實(shí)施后，價(jià)差有所降低，但我們認(rèn)為仍然會(huì)保持在200元/噸的水平上”。
“因?yàn)閮r(jià)差客觀存在，所以澳方的訴求也有其合理成分。”周希增接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。
聶秀欣則表示了不同的意見，“中方頑強(qiáng)堅(jiān)持的意義不僅僅在價(jià)格和成本，而且在于規(guī)則”。
她告訴本報(bào)記者，2007年澳礦的離岸價(jià)格是51美元/噸，如果按照當(dāng)前國(guó)際通行的65%的漲幅漲價(jià)，今年離岸價(jià)格應(yīng)為84.15美元/噸，若按澳方堅(jiān)持的85%提價(jià)則為94.34美元/噸，所以最大價(jià)差為10美元/噸。
“10美元的價(jià)差并不是很大，但澳方的行為破壞了1981年以來形成的國(guó)際鐵礦石談判規(guī)則�！甭櫺阈勒f，若此次澳方以海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償為由打破規(guī)則，今后其他國(guó)家還可以尋找諸如“品味”、“雜質(zhì)”等其他各種因素來要求定價(jià)，那么談判將無章可循。
聶秀欣還告訴記者，其實(shí)規(guī)則的打破對(duì)澳方也未必有利。鐵礦石價(jià)格當(dāng)前一直處于下降通道，未來鐵礦石市場(chǎng)將會(huì)成為買方市場(chǎng)�，F(xiàn)在“壞了規(guī)矩”，未來進(jìn)口方也就可以隨意壓價(jià)了。
對(duì)此，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生也表示，中國(guó)方面認(rèn)為澳方的這一計(jì)劃不合理，是違背國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的。他指出，就鐵礦石這種特殊的商品屬性來講，供需雙方建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系對(duì)彼此都是有利的。
膠著并非常態(tài)
變幻莫測(cè)的市場(chǎng)因素也在不斷為雙方加減砝碼。
“目前澳大利亞鐵礦石企業(yè)新秀FMG已經(jīng)向中國(guó)運(yùn)了兩船鐵礦石，并承諾今后將會(huì)以公道合理的價(jià)格長(zhǎng)期向中國(guó)供應(yīng)鐵礦石。”東方證券鋼鐵分析師楊寶峰說，F(xiàn)MG的出現(xiàn)對(duì)中方非常有利，至少是為我國(guó)增加了一個(gè)供應(yīng)方。
“印度此刻上調(diào)15%的鐵礦石出口關(guān)稅，對(duì)我國(guó)談判十分不利。因?yàn)橛《仁菄?guó)際上主要的鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)國(guó)，而現(xiàn)貨價(jià)格的上漲必然帶動(dòng)長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格上漲�！敝袊�(guó)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)分析師孟慶恒對(duì)本報(bào)記者說。
“鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格處于下降通道，對(duì)我方談判是利好。”
“油價(jià)飆升，海運(yùn)費(fèi)也將繼續(xù)攀升，于中方不利�！�
……
楊寶峰在接受本報(bào)采訪時(shí)表示，從以往經(jīng)驗(yàn)看，市場(chǎng)猜測(cè)常常與談判結(jié)果相差甚遠(yuǎn)。
“但‘談崩’的概率還是比較小的，因?yàn)楫吘褂虚L(zhǎng)期的合作關(guān)系存在。”一位研究人士接受本報(bào)采訪時(shí)表示，如果6月30號(hào)還談不出結(jié)果，兩拓鐵礦石就要以現(xiàn)貨出售，那么國(guó)內(nèi)大鋼企的成本壓力會(huì)很大，但兩拓跟中國(guó)“談崩”后要在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售巨量鐵礦石也會(huì)很困難。
“像今年這樣艱難的談判不會(huì)成為常態(tài)。”周希增說，近幾年供給方確實(shí)有缺口，隨著供給方的增加以及未來國(guó)際需求尤其是中國(guó)需求的降低，供給方這樣強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)會(huì)改變。
聶秀欣也對(duì)本報(bào)記者表示，此前中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量處于快速釋放期，鐵礦石需求連年增長(zhǎng)，只能被迫接受給方的價(jià)格上漲。但近幾年鋼材產(chǎn)量增速明顯下滑，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能已度過最快的增長(zhǎng)期，今后將進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期。
數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際鐵礦石價(jià)格2004年-2007年的各年漲幅分別為18.6%、71.5%、19%、9.5%。與此同時(shí)，相比2002年-2005年動(dòng)輒40%左右的鐵礦石進(jìn)口量，近3年來鐵礦石進(jìn)口量增速一直處于下降通道。預(yù)計(jì)2008年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石總量為4.33億噸，增幅為13%。
“未來增速還會(huì)下降，應(yīng)該會(huì)回落到10%以下�！敝芟Ｔ鲱A(yù)測(cè)。
聶秀欣認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格仍將高位運(yùn)行一段時(shí)間，但年內(nèi)上漲空間已經(jīng)不是很大。預(yù)計(jì)未來2年時(shí)間內(nèi)將達(dá)到頂峰，并于2009年-2010年開始下滑。
出海購礦時(shí)機(jī)如何？
“日本鋼企此前曾表示，在2008年度鐵礦石談判中不會(huì)貿(mào)然與供方達(dá)成協(xié)議，會(huì)先等待和觀察中國(guó)方面的談判進(jìn)程。但事實(shí)上，日本卻搶了先。這對(duì)于當(dāng)時(shí)正坐在談判桌前的中方代表而言，無疑是一個(gè)噩耗�！泵蠎c恒分析說，這一幕與2005年極為相似，當(dāng)年也是新日鐵率先與巴西淡水河谷公司達(dá)成上漲71.5%的協(xié)議，最終迫使中方不得不含恨吞下苦果。
像日本這樣對(duì)海外鐵礦石依存度高達(dá)85%的國(guó)家，為何會(huì)首先接受65%的大幅漲價(jià)呢？
孟慶恒說，多年以前日本企業(yè)就走出國(guó)門，到海外進(jìn)行礦山資源的收購，而且還專門挑選儲(chǔ)量大、品位高、開采條件好、交通方便的礦山進(jìn)行參股或收購。無論是巴西、澳大利亞這些鐵礦石大國(guó)，還是印度、加拿大等鐵礦石的后起之秀，都遍布日本資本的身影。僅三井集團(tuán)一家，就控制著4528.5萬噸的鐵礦石份額，相當(dāng)于世界總貿(mào)易量的7.87%。因此，鐵礦石漲價(jià)能給擁有海外礦山股權(quán)的日本企業(yè)帶來更多的投資回報(bào)。另一方面，也可以借鐵礦石漲價(jià)削弱中國(guó)鋼鐵企業(yè)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使日本鋼鐵企業(yè)因外部競(jìng)爭(zhēng)力的減小而獲取更多的利潤(rùn)。
這對(duì)中國(guó)不能不說是個(gè)巨大的刺激。
無論是近期中鋼集團(tuán)“敵意”收購澳大利亞中西部公司、中國(guó)鋁業(yè)強(qiáng)勢(shì)收購力拓礦業(yè)，還是寶鋼、中鋼謀求FMG大比例股權(quán)的傳聞，種種跡象都彰顯出中國(guó)大肆購買海外資源，以穩(wěn)定原材料供給的戰(zhàn)略姿態(tài)。
面對(duì)業(yè)界的海外收購熱情，分析人士則顯得較為冷靜。
“日本之所以很早就進(jìn)行了大量海外礦山資源收購，也是本幣升值狀況下國(guó)內(nèi)資金無處可投時(shí)不得已的選擇。中國(guó)目前也處于類似的狀況，但我個(gè)人認(rèn)為目前投資礦山資源的時(shí)機(jī)并不是很合適�！敝芟Ｔ稣f。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)首席分析師李世俊也認(rèn)為，兩三年后國(guó)際鐵礦石價(jià)格會(huì)回落下來，因此建議國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)海外礦山不要盲目投資。 - ■ 與【鐵礦石談判何陷入膠著原因分析】相關(guān)新聞
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