在前不久閉幕的全國十一屆人大一次會議公布的國務(wù)院機構(gòu)改革方案中，工業(yè)和信息化部成為新組建的部門，這對電信業(yè)而言是重大的行業(yè)主管部門的“重組”。事實上，從今年兩會召開前起，有關(guān)電信業(yè)的重組方案討論便達(dá)到了新一輪的沸點，討論主要集中于三個重組方案：“五變?nèi)�”、“六變�(nèi)�”、“三加二”。德瑞電信咨詢認(rèn)為：重組方案其實已經(jīng)基本落定，將是“五變?nèi)�”方案，重組后形成三家全業(yè)務(wù)運營商。目前四大運營商的運營情況如何，而假設(shè)此種重組方案成為事實又將對目前的四大電信運營商產(chǎn)生什么樣的影響？

    重組前的市場格局：失衡

    分析２００７年我國電信行業(yè)四大主要運營商的運營數(shù)據(jù)就可以發(fā)現(xiàn)，重組前的電信市場總體嚴(yán)重失衡，具體表現(xiàn)為：移動通信收入占總市場份額的２／３，利潤近似固網(wǎng)運營商的３倍，其中中國移動占據(jù)總利潤的６６﹒５５％；移動用戶占據(jù)新增用戶市場的９４﹒０５％，固網(wǎng)運營商出現(xiàn)了歷史上的負(fù)增長；中國移動的ＡＲＰＵ值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國聯(lián)通的ＡＲＰＵ值；中國移動的利潤超出中國聯(lián)通１０倍以上，移動市場嚴(yán)重失衡；新增市場中國移動份額占據(jù)７２﹒４８％。

    重組臨界點運營商的運營狀況

    中國移動：從資產(chǎn)情況衡量，中移動資產(chǎn)總值達(dá)到了５６３４﹒９３億元人民幣，較０６年的４９４６﹒７６億元人民幣增長１３﹒９％。從損益角度衡量，中移動去年全年業(yè)務(wù)保持了良性增長，盈利水平保持良好。用戶到達(dá)數(shù)增長２２﹒６％，這表明其在穩(wěn)定現(xiàn)有用戶忠誠度的同時，二三級市場與農(nóng)村市場的拓展取得顯著成績，無論在用戶規(guī)模還是發(fā)展速度上，仍為運營商翹楚。

    從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)分析，２００７年中國移動良好的業(yè)績與數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的藍(lán)海戰(zhàn)略具有直接關(guān)系：中國移動增值業(yè)務(wù)收入９１６﹒０９億元人民幣，較０６年增長３２﹒２％，占中國移動全年營運收入總額的２５﹒７％，繼續(xù)攀升至五年來的頂峰。雖然從增速來看，存在回落，但這與其０６年公布“１２條軍規(guī)”，開始規(guī)范ＳＰ合作伙伴的行為具有相關(guān)性。另外，中國移動非短信數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入占數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到３５％，同比０６年上升了１７﹒４％，體現(xiàn)移動增值業(yè)務(wù)全面發(fā)展的成績與決心。

    其中，中國移動的彩鈴、ＷＡＰ和彩信業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長，手機音樂等業(yè)務(wù)也得到快速發(fā)展。中移動無線音樂俱樂部已有高級會員３５４６萬。手機報付費用戶達(dá)２３５５萬，而“飛信”用戶到達(dá)數(shù)已達(dá)１２８１萬。

    中國電信：２００７年，中國電信一方面受到移動通信領(lǐng)域單向收費策略推行的影響，另一方面對低端用戶的營銷投入注重實效，使得用戶凈增較２００６年大幅減少�；厥祝埃纺辏�中國電信北方公司在北方市場完成業(yè)務(wù)年收入３３﹒２億元，增長７﹒４％；南方二十一個省主營收入凈額預(yù)計達(dá)１０４﹒０５億元利潤，相比０６年沒取得發(fā)展。

    中國電信已于０７年８月正式將“號碼百事通”業(yè)務(wù)獨立出來，成立子公司––號百信息服務(wù)有限公司，是中國電信綜合信息服務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營管理單位。廣東號百公司于今年１月成立，以公司實體經(jīng)營號碼百事通這一轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)。通過產(chǎn)品與組織架構(gòu)的整合，中國電信在綜合信息服務(wù)運營戰(zhàn)略中邁出實質(zhì)性步伐，綜合信息服務(wù)運營模式選擇與盈利能力塑造，將成為中國電信重大議題之一。

    中國聯(lián)通：自從中國聯(lián)通發(fā)展Ｃ網(wǎng)以來，總共對Ｃ網(wǎng)的投入估計約在１２００億元左右，產(chǎn)生的利潤約為３００億元，但利潤基本全都用于支撐終端補貼策略。直至２００６年，聯(lián)通終于實現(xiàn)ＣＤＭＡ全年盈利，總利潤增長近三成。０７年，以ＣＤＭＡ為例，０７上半年在收入僅增長５﹒１％的前提下，利潤增長超過３０％。ＣＤＭＡ業(yè)績的好轉(zhuǎn)將對聯(lián)通的業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

    ０７年，中聯(lián)通定制終端集采定位于超低端機型，面向農(nóng)村目標(biāo)市場。而今年，中聯(lián)通定制終端集采定位轉(zhuǎn)向ＧＳＭ手機，加之０７年，曾先后推出基于ＷＡＰ的“互動視界”手機上網(wǎng)、“炫曲”、“掌上股市”“手機電視”等移動互聯(lián)增值業(yè)務(wù)，聯(lián)系這一系列舉措，不難看出聯(lián)通在今后將在Ｇ網(wǎng)運營上投入絕大部分精力：Ｇ網(wǎng)信息服務(wù)與增值業(yè)務(wù)運營能力、Ｇ網(wǎng)農(nóng)村用戶的爭奪。

    中國網(wǎng)通：２００７年，中國網(wǎng)通的利潤出現(xiàn)負(fù)增長。其中，在其主導(dǎo)的北方市場上，內(nèi)蒙古、河北、黑龍江和山東等六�。▍^(qū)）的營業(yè)額同比均出現(xiàn)負(fù)增長，業(yè)務(wù)收入中除“增值服務(wù)費”、“網(wǎng)間結(jié)算費”、“寬帶服務(wù)費”以及“網(wǎng)元出租收入”外，其它收入均出現(xiàn)下滑。

    在寬帶業(yè)務(wù)上，中國網(wǎng)通用戶規(guī)模雖然較中國電信為小，但用戶規(guī)模增長超越中電信。０７年，網(wǎng)通審計后的全年業(yè)績尚未公布，但預(yù)計收入可達(dá)１５９億元，增長３６％。鑒于寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展的良好態(tài)勢兼網(wǎng)通自身的奧運戰(zhàn)略，０８年，中國網(wǎng)通計劃新增寬帶用戶數(shù)達(dá)到８００萬，并規(guī)劃“集中資源，盡快實現(xiàn)寬帶業(yè)務(wù)超常規(guī)發(fā)展，提升ＡＲＰＵ值”，推動寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展新商業(yè)模式的形成：從當(dāng)前的“接入＋內(nèi)容應(yīng)用＋服務(wù)”的經(jīng)營模式逐步向今后的“內(nèi)容應(yīng)用＋接入＋服務(wù)”的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。

    重組后走向：中移動受沖擊最小

    德瑞電信咨詢分析認(rèn)為：總體上看，“五變?nèi)�”重組方案的實施雖然形成了三家全業(yè)務(wù)運營商，但“三足鼎立”的競爭格局仍舊難以實現(xiàn)：新中國移動仍具有較為明顯的競爭優(yōu)勢，其在移動信息增值服務(wù)的優(yōu)勢短期難以撼動，同時增加了新的可拓展收入源––寬帶接入和集團客戶的全業(yè)務(wù)解決方案，這種較為明顯的競爭優(yōu)勢或許會持續(xù)到２０１０年。新中國電信在獲取全業(yè)務(wù)運營牌照后將竭其所能地發(fā)展ＦＭＣ類業(yè)務(wù)，與另外兩家運營商奮力爭奪移動用戶，但難度不小，至少在移動通信中高端客戶市場上的難度尤甚；而新中國聯(lián)通是由兩家勢力相對均衡的運營商進(jìn)行整合，相對最大的整合難度與管理成本，可能致使新中國聯(lián)通在近幾年的市場競爭中逐漸落后。

    新中國移動：考慮到重組后新中國移動優(yōu)勢仍然明顯，因此不能完全排除政府對其實施“非對稱管制”的可能。即通過“非對稱管制”給予新中國電信和新中國聯(lián)通整合與發(fā)展的起步時間與相對更好的政策空間，以此縮小他們與新中國移動的差距。但新中國移動顯然仍是受重組不利影響沖擊最小的運營商，起步后仍將以最快的速度發(fā)展。

    德瑞電信咨詢研究認(rèn)為：重組后，中國移動的戰(zhàn)略重點至少將包括以下方面：一、基于農(nóng)村市場拓展的豐碩成果，中移動仍將把農(nóng)村市場與信息化市場作為自己的重點目標(biāo)市場；二、攜奧運契機，將繼續(xù)完成對移動增值服務(wù)的產(chǎn)業(yè)布局與引導(dǎo)，形成最有利于產(chǎn)業(yè)及自身發(fā)展的良好環(huán)境，與更多更好的合作伙伴形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，構(gòu)建個人移動信息服務(wù)的行業(yè)制高點；三、由于鐵通資源的并入，集團客戶業(yè)務(wù)在新中國移動中的地位進(jìn)一步提升，將加快通過集團客戶全業(yè)務(wù)解決方案的提供，更深更廣地介入政企客戶的全面競爭。

    新中國電信：若奧運后正式宣布啟動重組，資本市場上的交易在年內(nèi)恐無法徹底完成，而這段重組的過程持續(xù)時間對新中國電信的市場競爭存在重要影響。

    電信重組后能為中國電信帶來２７５億左右的Ｃ網(wǎng)收入，４１７７萬左右的Ｃ網(wǎng)用戶，從而使得新中國電信收入超過２０００億；Ｃ網(wǎng)可承載客戶數(shù)超過７０００萬。重組后，新中國電信的移動用戶將來自三大部分：一是原中國聯(lián)通的Ｃ網(wǎng)用戶、二是原中國電信的小靈通轉(zhuǎn)網(wǎng)用戶、三是逐步分流競爭對手獲取的用戶。從目前的用戶忠誠度來看，新中國電信的用戶拓展空間將主要集中在新中國聯(lián)通的Ｇ網(wǎng)用戶和新中國移動的中低端客戶，而對于顯性價值甚至隱性價值更高的中國移動高端客戶群，分流難度極大，與新中國移動相比，新中國電信的優(yōu)勢集中在寬帶接入市場、政企市場以及覆蓋這兩個市場的綜合信息服務(wù)。由此，德瑞電信咨詢認(rèn)為，重組后，基于延伸的寬帶與無線數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)能力，短期能使新中國電信快速進(jìn)入市場；Ｃ網(wǎng)為電信的ＦＭＣ戰(zhàn)略提供了最佳平臺，其可能存在的捆綁業(yè)務(wù)如圖２所示。

    新中國聯(lián)通：對于中國聯(lián)通與中國網(wǎng)通的合并，可能有兩種情形：一是聯(lián)通以現(xiàn)金／發(fā)行債券或者現(xiàn)金／發(fā)行新股的方式收購網(wǎng)通，二是聯(lián)通和網(wǎng)通平等合并。對于收購情形，預(yù)計即使以全現(xiàn)金／發(fā)行債券的方式，實際帶來利潤增值也要１年后。目前，中聯(lián)通Ｃ網(wǎng)與Ｇ網(wǎng)營銷的分離存在的“左右互搏”現(xiàn)像將伴隨著新中國聯(lián)通形成、Ｃ網(wǎng)的出售而消失，新中國聯(lián)通可以專心發(fā)展Ｇ網(wǎng)；但另一方面，聯(lián)通Ｃ＋網(wǎng)通在目前的格局下屬于相對的“弱＋弱”，同時，合并雙方實力的接近也將讓重組的過程延長，起跑落后，至少在短期內(nèi)對新中國聯(lián)通參與市場競爭相當(dāng)不利。

    與新中國移動以移動為核心，新中國電信以寬帶為核心，同謀全業(yè)務(wù)競爭不同，新中國聯(lián)通首先需要面對的是以什么為核心競爭優(yōu)勢籌劃全業(yè)務(wù)競爭！換言之，需要解決原聯(lián)通與原網(wǎng)通發(fā)展戰(zhàn)略相融合的問題：聯(lián)通計劃在０８年將核心資源投入到Ｇ網(wǎng)的建設(shè)中來，完善Ｇ網(wǎng)的服務(wù)深度與廣度，向農(nóng)村市場進(jìn)行拓展；而網(wǎng)通計劃在０８年扭轉(zhuǎn)話音業(yè)務(wù)的不利局面，推進(jìn)非話音業(yè)務(wù)收入增長率不低于２３％，語音增值業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)雙位數(shù)增長，寬帶業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步增長提速，大力拓展寬帶業(yè)務(wù)用戶數(shù)。只有解決了這個戰(zhàn)略議題后，纔適宜制定更深層的戰(zhàn)略競爭舉措。

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