2011年，對(duì)于已陷于價(jià)格戰(zhàn)泥淖的證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。

　　目前包括國(guó)泰君安、中信、銀河、等各大券商在內(nèi)均在嘗試與摸索包括理財(cái)俱樂(lè)部、投資顧問(wèn)小組之類的財(cái)富管理路徑。2011年，證券公司的轉(zhuǎn)型正逐漸從探索走向?qū)嵺`。

　　推進(jìn)投顧業(yè)務(wù)

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2007年底證券行業(yè)傭金費(fèi)率為1.9％。,而到2010年底降至0.97％。，三年間累計(jì)降幅達(dá)51%。為了遏制行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)，證券業(yè)協(xié)會(huì)去年公布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司客戶服務(wù)和證券交易傭金管理工作的通知》，明確了券商收取傭金的"保底"原則，并且不再對(duì)外公布市場(chǎng)交易量的排名。

　　另外，今年開始實(shí)行的《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，標(biāo)志著收費(fèi)型投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)入規(guī)范化經(jīng)營(yíng)時(shí)代。一些券商開始將工作重心向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型傾斜。

　　投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)將改變?nèi)虃鹘y(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)傭金的依賴，在券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，專業(yè)理財(cái)服務(wù)將成為競(jìng)爭(zhēng)核心，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從通道費(fèi)模式向顧問(wèn)式服務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為券商業(yè)將來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，這也是監(jiān)管層引導(dǎo)各家券商的方向。

　　目前投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)可以采取兩種收費(fèi)形式，一是以資金量為參照收取一年的服務(wù)費(fèi)用，二是提高傭金，最高可達(dá)目前傭金上限3%。目前開展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的券商資金門檻都一般設(shè)置在100萬(wàn)元-200萬(wàn)。另外，因?yàn)橥额櫂I(yè)務(wù)剛開始運(yùn)行，很多客戶并不了解，作為營(yíng)銷手段也有券商將門檻設(shè)置在50萬(wàn)元。

　　目前投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的傭金為千分之三，也是監(jiān)管部門劃定的傭金上限。"因?yàn)槭杖∠鄬?duì)較高的傭金，客戶將享受到個(gè)性化的服務(wù)，包括推薦一些股票，并跟蹤顧客買入的股票，并在適當(dāng)時(shí)間、價(jià)位提醒客戶操作。

　　另一家大型券商投資顧問(wèn)介紹到，在為客戶制定服務(wù)方案之前要對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的客戶，除了相關(guān)證券投資咨詢業(yè)務(wù)，投資顧問(wèn)部門還可以提供理財(cái)產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。

　　另外，已有多家券商通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行篩選分級(jí)，挖掘潛在的客戶。目前其所在營(yíng)業(yè)部已經(jīng)對(duì)資金量在30萬(wàn)以上的客戶發(fā)了投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試用的邀請(qǐng)，試用期間傭金暫不調(diào)高。

　　轉(zhuǎn)型任重道遠(yuǎn)

　　以往券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是典型的"跑馬圈地"運(yùn)動(dòng),通過(guò)設(shè)立營(yíng)業(yè)部、渠道營(yíng)銷擴(kuò)張,在服務(wù)方面，券商主要是為客戶提供一個(gè)交易通道,增值服務(wù)幾乎為零。

　　目前，券商服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，歸根結(jié)底還是投資顧問(wèn)人才缺乏。低質(zhì)量服務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)證券經(jīng)紀(jì)迅猛發(fā)展的現(xiàn)狀。

　　近期，國(guó)泰君安多家營(yíng)業(yè)部宣布招聘FC（證券投資顧問(wèn)），實(shí)際上，為培養(yǎng)強(qiáng)大的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，各家券商今年已經(jīng)展開了投資顧問(wèn)人才爭(zhēng)奪大戰(zhàn)。廣發(fā)證券去年推出的"星起點(diǎn)"財(cái)富管理師選拔計(jì)劃，也旨在打造一支規(guī)模化的專業(yè)團(tuán)隊(duì),提升其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)素質(zhì),推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

　　雖然目前很多券商在大力推行投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，但從目前開展的情況來(lái)看，仍處在探索階段，并未形成有效的體系。一些券商因?yàn)榫唧w執(zhí)行的細(xì)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有確定，無(wú)法和客戶進(jìn)行正式簽約。另外，由于缺乏客戶認(rèn)知度，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的推廣目前進(jìn)行的也并不順利。

　　在一家大型券商營(yíng)業(yè)部，一位大戶室客戶對(duì)本報(bào)記者表示，根據(jù)該券商目前宣傳的所能提供的服務(wù)，并不足以匹配高達(dá)3%的傭金。像分析報(bào)告、短信提示，定期沙龍，以目前的資金量就可以享受到。而在一些采取分級(jí)傭金的券商營(yíng)業(yè)部，也存在同樣的情況。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不是一蹴而就，而是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，營(yíng)業(yè)部功能的轉(zhuǎn)型升級(jí)、投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)都需要時(shí)間，而在客戶方面，習(xí)慣了低傭金、通道服務(wù)的客戶也需要時(shí)間來(lái)了解和接受券商財(cái)富管理服務(wù)。