（一）2010年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析

    2010年1-11月，全國實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.34萬億元，同比增長31.6%，保險(xiǎn)賠付2812.6億元，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額576.7億元，同比增長25.1%，保險(xiǎn)總資產(chǎn)達(dá)到4.9萬億元。

    2010年1-11月，保監(jiān)會(huì)向償付能力不達(dá)標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)隱患較大的6家公司主要股東進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；同時(shí)加大高管人員監(jiān)管力度，建立不良記錄檔案，目前有1545人次的高管被列入不良記錄名單。

    2011年，要加大市場規(guī)范力度、堅(jiān)持防范化解風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)償付能力監(jiān)管、加強(qiáng)資金運(yùn)用監(jiān)管、加強(qiáng)法人監(jiān)管、切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者利益、促進(jìn)行業(yè)科學(xué)發(fā)展。明年將把費(fèi)用支出較高的保險(xiǎn)公司作為重點(diǎn)監(jiān)管對象和檢查對象，進(jìn)一步完善分類監(jiān)管指標(biāo)體系，增加手續(xù)費(fèi)率、綜合費(fèi)用率、管理費(fèi)用率等費(fèi)用指標(biāo)的權(quán)重；明年要加強(qiáng)對股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資的重點(diǎn)監(jiān)管；保險(xiǎn)公司股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資屬于非公開市場業(yè)務(wù)，投資過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)更大，防范風(fēng)險(xiǎn)的要求更高，各保險(xiǎn)公司要嚴(yán)格執(zhí)行保險(xiǎn)資產(chǎn)管理監(jiān)督政策，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止出現(xiàn)投資沖動(dòng)。

    中研普華行業(yè)專家吳浩表示，2010年1-11月，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利180.5億元，同比增加166億元，其中承保直接盈利89.6億元，同比增加188.3億元；過去連續(xù)多年虧損的車險(xiǎn)開始盈利。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的盈利，有執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)解釋所帶來的影響，但經(jīng)專業(yè)部分測算，2號(hào)解釋的實(shí)施，對今年盈利影響比重不到30%，主要因素還是通過加強(qiáng)監(jiān)管、規(guī)范市場和公司自身加強(qiáng)內(nèi)控所帶來的。

    2010年1-11月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入3527.7億元，同比增長33.6%，其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入2700.6億元，同比增長37%；非車險(xiǎn)收入827.1億元，同比增長18.8%。中研普華行業(yè)專家吳浩表示，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保障金額約達(dá)251萬億元，賠付金額1560億元，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋農(nóng)戶1.29億戶次，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額3794.5億元；出口信用保險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額9223.1億元，同比增長68.8%.

    截至11月末，產(chǎn)險(xiǎn)全行業(yè)批退率為3.14%，同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，其中車險(xiǎn)保費(fèi)批退率1.32%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；前11月，機(jī)動(dòng)車承保數(shù)量同比減少622萬件，截至9月末，全國車損險(xiǎn)案件數(shù)量同比減少622萬件，同比下降33個(gè)百分點(diǎn)。

    在目前的53家產(chǎn)險(xiǎn)公司中，尚有5個(gè)償付能力不足的公司，其中3個(gè)公司償付能力不足已超過兩年，有兩個(gè)公司資本金嚴(yán)重不足。中研普華行業(yè)專家吳浩表示，目前，除交強(qiáng)險(xiǎn)屬法定費(fèi)率以外，商業(yè)車險(xiǎn)、大型商業(yè)險(xiǎn)是行業(yè)指導(dǎo)性純風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，其它非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是市場化費(fèi)率，明年將逐步加大對商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化、個(gè)性化的推進(jìn)力度。

    目前，非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，投資金余額已從最高時(shí)的1037億元降到311億元。

    目前壽險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比已達(dá)71.2%，業(yè)務(wù)過于集中，導(dǎo)致投資策略同質(zhì)化。分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展越快，在未來一段時(shí)間內(nèi)對資本市場的依賴程度就越高，當(dāng)資本市場發(fā)生大幅波動(dòng)時(shí)可能存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

    中研普華行業(yè)專家吳浩表示，2010年1-11月，我國人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入9788億元，同比增長31.1%,壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)分別增長32%、19.7%和18.9%；2010年1-11月，壽險(xiǎn)保準(zhǔn)保費(fèi)1964億元，同比增長23.3%，增速比去年同期提高5.2個(gè)百分點(diǎn)，新單期繳保費(fèi)1596億元，同比增長34.1%，增速提高3.6個(gè)百分點(diǎn)；新單期繳占比27%，提高0.7個(gè)百分點(diǎn)；銀保渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，新單期繳業(yè)務(wù)同比增長61.5%，較躉繳業(yè)務(wù)增速高出34.5個(gè)百分點(diǎn)。

    2011年，壽險(xiǎn)業(yè)的競爭將更加激烈。首先新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，提前釋放了部分經(jīng)營利潤，一些公司的利潤壓力減輕，有能力加大投入、擴(kuò)大隊(duì)伍和促進(jìn)銷售，加劇了市場競爭；此外銀行入股保險(xiǎn)公司逐漸增多，銀保渠道分配格局可能發(fā)生變化，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對銀行網(wǎng)點(diǎn)資源的競爭將更加激烈。

    2011年，保監(jiān)會(huì)將以銀保業(yè)務(wù)為重點(diǎn)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)與銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)，在規(guī)范銀保發(fā)展的同時(shí)，確保行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，并以此為契機(jī)，深化銀保合作，推動(dòng)出臺(tái)《銀保業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》。

    截至11月底，壽險(xiǎn)公司中償付能力不足的有2家，其中1家有望年內(nèi)重新達(dá)標(biāo)，目前人身保險(xiǎn)整體償付能力溢額1500億元。目前資產(chǎn)管理的負(fù)債難度加大，當(dāng)下整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債持有期缺口約為-55%，需要高度重視其風(fēng)險(xiǎn)。

    （二）十一五期間保險(xiǎn)業(yè)全面發(fā)展總結(jié)

　　中研普華行業(yè)專家吳浩表示，回顧十一五期間保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，2005年至今，保費(fèi)收入年均增長24.2%，五年來保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共實(shí)現(xiàn)投資收益7201.2億元，保費(fèi)以年均24%的速度增長，年均投資收益率超過6%，預(yù)計(jì)2010年保費(fèi)收入是2005年的2.7倍，總資產(chǎn)是3.2倍，目前已有保險(xiǎn)公司146家，比2005年增加53家，我國已經(jīng)成為全球最重要的新興保險(xiǎn)大國。

　　數(shù)據(jù)顯示，五年間，保險(xiǎn)業(yè)根香賠款和給付支出累計(jì)達(dá)1.26萬億，是十五期間的2.95倍，目前，保險(xiǎn)業(yè)共為人民群眾未來醫(yī)療和養(yǎng)老積累準(zhǔn)備金3.4萬億元。

　　目前保監(jiān)會(huì)已接到100多個(gè)申辦保險(xiǎn)公司的申請，且申報(bào)方多為地方省市政府，國有大中型企業(yè)等。中研普華行業(yè)專家吳浩表示，十二五時(shí)期，我國保險(xiǎn)業(yè)仍將處于快速發(fā)展期，但同時(shí)也將是矛盾和問題的凸顯期。

　　現(xiàn)階段，我國人均壽命逐年提高、影響利率長期趨勢的因素增多，重大自然災(zāi)害頻發(fā)，對這三種風(fēng)險(xiǎn)不能掉以輕心。保險(xiǎn)業(yè)自身的主要問題，就是發(fā)展方式粗放。要充分認(rèn)識(shí)到，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)和外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，如果繼續(xù)走粗放發(fā)展的老路，現(xiàn)有的資本人才等市場要素，支撐不了高投入、高成本、高消耗、低效率的增長模式，

　　十二五期間，要更加注重增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、提升從業(yè)人員素質(zhì)、改善經(jīng)營管理，加快實(shí)現(xiàn)從外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變；要更加注重培育新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對保險(xiǎn)業(yè)的廣泛需求，加快實(shí)現(xiàn)從同質(zhì)化競爭向差異化競爭轉(zhuǎn)變；要更加注重行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，為社會(huì)公眾提供誠信、優(yōu)質(zhì)和高附加值的保險(xiǎn)服務(wù)。

    （三）產(chǎn)業(yè)資本加速涌入保險(xiǎn)市場

　　中研普華行業(yè)專家吳浩表示，目前全國已有保險(xiǎn)公司146家，比2005年增加53家，形成了原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代保險(xiǎn)市場體系。

繼信利保險(xiǎn)(中國)有限公司、生命資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司獲批成立后，中國保險(xiǎn)市場又添新?。喝A匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司12月27獲批開始籌建。至此，中國保監(jiān)會(huì)今年以來已經(jīng)批準(zhǔn)約233家保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)等公司及分支機(jī)構(gòu)的籌建、設(shè)立、合并、開業(yè)。

　　華匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司注冊資本為人民幣15億元，注冊地為沈陽市。其股東分別是沈陽煤業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司、人和投資控股股份有限公司等6家公司。中研普華行業(yè)專家吳浩表示，其中，華匯人壽的牽頭羊沈陽煤業(yè)，是一個(gè)以煤炭生產(chǎn)為主的多元化大型煤炭企業(yè)集團(tuán)。2009年，沈煤集團(tuán)總收入為104億元。

　　而早于華匯人壽獲批籌建的利安人壽，其背后的產(chǎn)業(yè)資本分別是江蘇雨潤食品產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)有限公司等9家公司。

　　產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場，另一個(gè)比較典型的例子是天茂集團(tuán) (控股參股國華人壽、天平保險(xiǎn))。從該集團(tuán)公司的利潤構(gòu)成來看，2010年1~3季度，公司參股天平保險(xiǎn)的投資收益為3013萬元，占總營業(yè)利潤的68%。

　　2009年底開始實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使新承保業(yè)務(wù)在前幾個(gè)保單年度也能在財(cái)報(bào)中確認(rèn)利潤。這樣國華人壽雖然是新成立的保險(xiǎn)公司，其利潤貢獻(xiàn)可能提前。

　　人均GDP超過3000美元時(shí)保險(xiǎn)業(yè)將進(jìn)入加速上升期，而且在"十二五"規(guī)劃下，保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段將得到廣泛的運(yùn)用。中研普華行業(yè)專家吳浩表示，在保險(xiǎn)總需求不斷擴(kuò)大的情況下，保險(xiǎn)供給方面，現(xiàn)有的保險(xiǎn)營銷渠道、模式、投資方式或許并不能完全滿足保險(xiǎn)需求。而新的保險(xiǎn)公司尤其是壽險(xiǎn)公司的設(shè)立，也許能在"大金融"的背景下提供一個(gè)新的保險(xiǎn)發(fā)展模式。

　　以華匯人壽為例，新成立保險(xiǎn)公司的股東方多為投資公司，從公司設(shè)立的框架、營銷渠道、平臺(tái)構(gòu)架、從業(yè)人員、戰(zhàn)略布局等角度，新的保險(xiǎn)公司或許能夠借助股東的其他金融優(yōu)勢，建立“大金融”背景下的保險(xiǎn)公司，為客戶提供比較全面的理財(cái)服務(wù)。